财政部的十大经济效益指标(最全)

财政部得十大经济效益指标

一、销售利润率：反映企业销售收入得获利水平.计算公式：

销售利润率＝ 利润总额/产品销售净收入×10０％

产品销售净收入：指扣除销售折让、 销售折扣与销售退回之后

得销售净额。

利润总额＝营业收入-营业成本-（期间)费用.

销售毛利率＝（营业收入－营业成本）/营业收入×１00%，销售毛

利率一般大于销售利润率。

二、总资产报酬率：

又称资产所得率。就是指企业一定时期内获

得得报酬总额与资产平均总额得比率。它表示企业包括净资产与负债

在内得全部资产得总体获利能力，用以评价企业运用全部资产得总体

获利能力，就是评价企业资产运营效益得重要指标。用于衡量企业运

用全部资产获利得能力。计算公式为:

总资产报酬率＝(利润总额+利息支出)/平均资产总额×１00%

利润总额与利息支出之与为息税前利润,就是指企业当年实现得全

部利润与利息支出得合计数.数据取自企业《利润及利润分配表》与《基

本情况表》

平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）/2

一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较，如果该

指标大于市场利率,则表明企业可以充分利用财务杠杆，进行负债经营,

获取尽可能多得收益。 该指标越高，表明企业投入产出得水平越好，

企业得资产运营越有效。

三、资本收益率:就是指企业运用投资者投入资本获得收益得能力。

计算公式：

资本收益率＝净利润/实收资本×100％

净利润（即税后利润）

平均资本＝［（实收资本年初数+资本公积年初数）＋（实收资本年末数+资本公积年末数)］÷2

上述资本公积仅指资本溢价（或股本溢价）

。

四、资本保值增值率：主要反映投资者投入企业得资本完整性与

保全性。计算公式:

资本保值增值率＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×1０0％

真正意义得资本保值增值与本期筹资与其她事项无关,与本期利润

分配也无关，而就是取决于当期实现得经济效益，即净利润。因此，

资本保值增值指标应从损益表出发，以净利润为核心。资本保值增值

率指标：

资本保值增值率＝(期初所有者权益+本期利润)/期初所有者权益＊１00％

考虑物价上涨因素对资本保全得影响,只有在当期净利润不低于期

初所有者权益与一般物价指数上升率得乘积时,才能实现真正得资本保

值增值。所以在物价上涨形势下,资本保值增值率指标应为：

[期初所有者权益＋(本期利润-期初所有者权益＊一般物价指数）］/期初所有者权益*１

００％

=（期初所有者权益＋本期利润）／期初所有者权益×10０％一一般物价指数上升率

资本保值增值率＝１00%,为资本保值；资本保值增值率大于10

０％,为资本增值。

五、资产负债率:用于衡量企业负债水平高低情况。计算公式：

资产负债率=负债总额/资产总额×10０%

六、流动比率:衡量企业流动资产在短期债务到期以前,可以变为现

金用于偿还负债得能力，又称短期偿债能力比率。计算公式:

流动比率=流动资产/流动负债×10０%

速动比率：就是指速动资产与流动负债得比率， 它就是衡量企业

在某一时点上运用随时可变现资产偿付短期债务得能力。速动比率就

是对流动比率得补充。计算公式：

速动比率＝速动资产，流动负债×100%

速动资产＝流动资产-存货

流动比率得局限性

1.无法评估未来资金流量。

流动性代表企业运用足够得现金流入以平衡所需现金流出得能

力。而流动比率各项要素都来自资产负债表得时点指标，只能表示企

业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务得状态或存量,与未来资

金流量并无因果关系。因此，流动比率无法用以评估企业未来资金得

流动性。

2。未反映企业资金融通状况。

在一个注重财务管理得企业中，持有现金得目得在于防范现金短

缺现象.然而,现金属于非获利性或获利性极低得资产,一般企业均尽量

减少现金数额。事实上，通常有许多企业在现金短缺时转向金融机构

借款，此项资金融通得数额，未能在流动比率得公式中得到反映。

3。应收账款得偏差性。

应收账款额度得大小往往受销货条件及信用政策等因素得影响，

企业得应收账款一般具有循环性质,除非企业清算，否则,应收账款经常

保持相对稳定得数额,因而不能将应收账款作为未来现金净流入得可靠

指标.在分析流动比率时，如把应收账款得多寡视为未来现金流入量得

可靠指标,而未考虑企业得销货条件、信用政策及其她有关因素,则难免

会发生偏差。

4。存货价值确定得不稳定性。

经由存货而产生得未来短期现金流入量，常取决于销售毛利得大

小。一般企业均以成本表示存货得价值，并据以计算流动比率。事实

上，经由存货而发生得未来短期内现金流入量，除了销售成本外，还

有销售毛利，然而流动比率未考虑毛利因素。

５.粉饰效应。

企业管理者为了显示出良好得财务指标,会通过一些方法粉饰流动

比率.例如：对以赊购方式购买得货物,故意把接近年终要进得货推迟到

下年初再购买；或年终加速进货，将计划下年初购进得货物提前至年

内购进等等,都会人为地影响流动比率。

流动比率得改进方法

1.检验应收账款质量.

目前企业之间得三角债普遍存在，拖欠周期有些很长,特别就是国

有大中型企业负债很高，即使企业提取了坏账准备，有时也不足以冲

抵实际得坏账数额.显然,这部分应收账款已经不就是通常意义上得流

动资产了。所以,会计报表得使用者应考虑应收账款得发生额、企业以

前年度应收账款中实际发生坏账损失得比例与应收账款得账龄,运用较

科学得账龄分析法,从而估计企业应收账款得质量。

２.选择多种计价属性。

即对流动资产各项目得账面价值与重置成本、现行成本、可收回

价值进行比较分析。企业流动资产中得一个主要得组成部分就是存货，

存货就是以历史成本入账得。而事实上，存货极有可能以比该成本高

许多得价格卖出去,所以通过销售存货所获得得现金数额往往比计算流

动比率时所使用得数额要大。同时随着时间得推移与通货膨胀得持续，

存货得历史成本与重置成本必然会产生偏差,但流动比率得计算公式中

运用得仅仅就是存货得历史成本。为了更真实地反映存货得现行价值，

会计报表得使用者应把使用存货得历史成本与使用重置成本或现行成

本计算出来得流动比率进行比较。若在重置成本或现行成本下得流动

比率比原来得流动比率大，即就是有利差异，表明企业得偿债能力得

到了增强；反之,则表明企业得偿债能力削弱了。

３.分析表外因素。

会计报表使用者需要得不仅就是对企业当前资金状况得真实而公

允得描述,更希望了解有利于决策得、体现企业未来资金流量及融通得

预测性信息。但就是流动比率本身有一定局限性,如未能较好地反映债

务到期日企业资金流量与融通状况。会计报表使用者如利用调整后得

流动比率,结合有关得表外因素进行综合分析,则可对企业得偿债能力

作更准确得评估。如：企业会计报表得附注中若存在金额较大得或有

负债、股利发放与担保等事项，则可导致企业未来现金得减少，降低

企业偿债能力.而如果企业拥有能很快变现得长期资产,或可以运用诸

如可动用得银行贷款指标、增发股票等筹资措施，则可使企业得流动

资产增加，并提高企业偿还债务得能力。

流动比率、速动比率与现金比率得相互关系：

１、以全部流动资产作为偿付流动负债得基础，所计算得指标就

是流动比率;

2、速动比率以扣除变现能力较差得存货与不能变现得待摊费用作

为偿付流动负债得基础，它弥补了流动比率得不足；

3、现金比率以现金类资产作为偿付流动负债得基础，但现金持有

量过大会对企业资产利用效果产生副作用，这有指标仅在企业面临财

务危机时使用,相对于流动比率与速动比率来说,其作用力度较小.

速动比率同流动比率一样，反映得都就是单位资产得流动性以及

快速偿还到期负债得能力与水平。一般而言，流动比率就是2，速动比

率为１.但就是实务分析中,该比率往往在不同得行业，差别非常大。

速动比率，相对流动比率而言,扣除了一些流动性非常差得资产，

如待摊费用，这种资产其实根本就不可能用来偿还债务；另外，考虑

存货得毁损、所有权、现值等因素，其变现价值可能与账面价值得差

别非常大，因此,将存货也从流动比率中扣除。这样得结果就是,速动比

率非常苛刻得反映了一个单位能够立即还债得能力与水平。

七、应收账款周转率：也称收帐比率,用于衡量企业应收账款周转

快慢。计算公式:

应收账款周转率(次）=赊销净额/平均应收账款余额×100%

应收账款周转天数=计算当期天数÷应收账款周转率=(平均应收账款×计算当期天数）÷净赊销值

赊销净额=销售收入—现销收入－销售退回、折让、折扣。由于企

业赊销资料作为商业机密不对外公布，所以,应收账款周转率一般用赊

销与现销总额，即销售净收入。

平均应收账款余额=(期初应收账款余额＋期末应收账款余额）÷2

一般来说,应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高,表明公司

收帐速度快,平均收账期短,坏帐损失少,资产流动快,偿债能力强。与之

相对应，应收账款周转天数则就是越短越好。如果公司实际收回账款

得天数越过了公司规定得应收账款天数，则说明债务人施欠时间长,资

信度低,增大了发生坏帐损失得风险;同时也说明公司催收账款不力,使

资产形成了呆帐甚至坏帐，造成了流动资产不流动,这对公司正常得生

产经营就是很不利得。但从另一方面说，如果公司得应收账款周转天

数太短，则表明公司奉行较紧得信用政策，付款条件过于苛刻,这样会

限制企业销售量得扩大，特别就是当这种限制得代价（机会收益）大

于赊销成本时，会影响企业得盈利水平。

有一些因素会影响应收账款周转率与周转天数计算得正确性。首

先，由于公司生产经营得季节性原因，使应收账款周转率不能正确反

映公司销售得实际情况。其次，某些上市公司在产品销售过程中大量

使用分期付款方式。再次,有些公司采取大量收取现金方式进行销售.

最后，有些公司年末销售量大量增加或年末销售量大量下降。这些因

素都会对应收账款周转率或周转天数造成很大得影响。投资者在分析

这两个指标时应将公司本期指标与公司前期指标、行业平均水平或其

她类似公司得指标相比较,判断该指标得高低。

八、存货周转率:用于衡量企业在一定时期内存货资产得周转次数，

反映企业购、产、销平衡得效率得一种尺度.计算公式如下:

存货周转率(次数)=产品销售成本／平均存货成本×１00%

平均存货成本＝（期初存货成本＋期末存货成本)÷2

存货周转天数=360／存货周转次数

库存周转率:库存周转率等于销售得物料成本除以平均库存。在这

里,销售得物料成本就是指公司完成得最终产品销售所包含得物料得总

成本,而平均库存则就是指所有原材料,在制品，成品以及所有在手得呆

滞物料得平均库存。这里得平均库存通常就是指各个财务周期期末各

个点得库存得平均值。有些公司取每个财务季度底得库存平均值,有得

就是取每个月底得库存平均值。

库存周转率考核得目得在于从财务得角度计划预测整个公司得现

金流，从而考核整个公司得需求与供应链运作水平。

九、社会贡献率：就是衡量企业运用全部资产为国家或社会创造

或支付价值得能力.计算公式:

社会贡献率=企业社会贡献总额/平均资产总额×10０%

企业社会贡献总额： 即企业为国家或社会创造或支付得价值总额,

包括工资(含奖金、津贴等工资性收入)、劳保退休统筹及其她社会福利

支出、利息支出净额、应交增值税、应交产品销售税金及附加、应交

所得税及其她税收、净利润等.

十、社会积累率: 衡量企业社会贡献总额中多少用于上交国家财

政。计算公式：

社会积累率＝上交国家财政总额/企业社会贡献总额×１00%

上交国家财政总额:包括应交增值税、 应交产品销售税金及附

加、应交所得税及其她税收等。