基金从业人员资格考试计算题集锦 (五篇)

基金从业人员资格考试计算题集锦1．某公司总资产为2000万元，其中有800万元是负债，那么该公司的资产负债率是()。A．20％B．30％C．40％D．50％2．某企业2017年的流动资产为50亿元，其中存货20亿元，偿付的各类短期债务40亿元，该企业流动比率是()。A．0．75B．1．25C．2D．2．53．张先生打算在5年后获得200000元，银行年利率为12％，复利计息，张先生现在应存入银行()元。A．120000B．132320C．113485D．1500004．某债券的名义利率为10％，若一年中通货膨胀率为5％，则投资者的实际收益率为()。A．10％B．15％C．5%D．不确定5．2016年12月31日，某股票基金资产净值为2亿元，到2017年12月31日，该基金资产净值变为3．2亿元。假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在2017年的收益率为()。A．70％B．50％C．60％D．40％6．若沪深300股指期货某个合约的价格为3000点(每点300元)，期货公司收取12％的保证金，投资者开仓买卖1手至少需要()万元保证金。A．9B．108C．10．8D．907．某公司在2017年度，销售利润率为18％，总资产周转率为0．8，权益乘数为2，该公司的净资产收益率为()。A．28．8％B．14．4％C．36％D．18％8．一组样本数据6，5，8，4，7，6的方差和标准差是()。A．1．67；1．29B．6；1．29C．6；1．67D．6；69股票A的投资收益率有50％的概率为10％，50％的概率为—10％，则其方差为()。A．0B．0．03C．0．01D．0．0210．在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2017年上半年职工请假情况，这7名员工2017年上年请假天数分别是：1、5、3、10、0、7、2，则这组数据的中位数是()。A．3B．10C．4D．011．某债券是2001年6月6日为起息日的附息固定利率债券，15年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率4．69％。2016年6月6日收到利息和本金()元。A．102．345B．104．69C．175．04D．137．5212．期初某基金资产净值为1亿元，股票市值7000万元，现金3000万元。期间基金经理未进行任何操作，但由于期间市场波动，期末股票市值变为6000万元，基金资产净值变为9000万元(不考虑费用和份额等变动)，那么此时股票投资占基金资产净值的比例为()。A．70．0%B．85．7％C．60．0％D．66．7％13．某公司每股净资产为2，市净率为4，每股收益为0．5，则市盈率等于()。A．20B．16C．8D．414．某可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为()。A．0．04B．20C．0．05D．1．2515．基金P当月的实际收益率为5．34％，其基准投资组合的相关数据如下表所示：采用A方案，基金P的超额收益率是()。A．3．71％B．100．0％C．1．37％D．1．0％16．上题中，基金P的资产配置由A方案改为方案B，收益率变化了()。A．0．07％B．0．30％C．0．31％D．1．2％17．资产1的预期收益率为5％，资产2的预期收益率为8％，两种资产的相关系数为1。按资产1占40％，资产2占60％的比例构建组合，则组合的预期收益率为()。A．1．8％B．2．8％C．5．8％D．6．8％18．假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16％，β系数为2，如果市场预期的收益率为12％，市场的无风险利率为()。A．6％B．7％C．5％D．8％19．某公司2017年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款200亿元，应收票据200亿元，无形资产为50亿元，长期股权投资为20亿元。则应计入流动资产的金额为()亿元。A．1070B．1050C．1000D．102020．假设市场组合预期收益率为8％，无风险利率为3％，如果该股票的B值为14，则该股票的预期收益率为()。A．14％B．10％C．8％D．12％21．某公司在2017年，股本100亿元，资本公积20亿元，盈余公积10亿元，未分配利润5亿元，总负债10亿元，该公司所有者权益为()亿元。A．100B．130C．135D．12522．设两种情形下资产A和资产B的预期收益率的分布如下所表，以下说法错误的是()。A．分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资于资产A更高的预期收益率B．资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率C．分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动D．资产A和资产B的投资收益存在负相关性23．某投资者持有5000份A基金，当前的基金份额净值为1．2元。假设A基金按1：2的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是()。A．该投资者持有的A基金资产变为3000元B．A基金份额净值变为2．4元C．A基金的资产规模不变D．该投资者持有的基金份额仍为5000份24．某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5％，那么该债券的目标市场价格为()元。A．878B．870C．864D．87225．甲公司2017年与2016年相比，销售利润率下降10％，总资产周转率提高10％，假定其他条件与2016年相同。则2017年与2016年相比，甲公司的净资产收益率为()。A．无法确定高低变化B．有所提高C．保持不变D．有所下降26．已知某股票P第一期支付股利100元，第二期支付股利200元，贴现率为5％，根据股利贴现模型DDM，计算该股票的现值为()元。A．300．10B．276．64C．254．12D．180．6027．三一转债发行面值100元，转换比例为13．33，2016年3月11日该转债收盘价109．94元，标的股票三一重工收盘价5．28元，则该日转股价格为()元。A．8．28B．7．50C．20．82D．5．2828．X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是()。A．与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率B．X债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动C．与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率D．在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动29．已知目前通货膨胀率为2%，投资者要求的债券实际收益率为8％，则该债券的5年期贴现因子约为()。A．0．33B．0．62C．0．66D．0．5930．某上市公司分配方案为每10股送3股，派2元现金，同时每10股配2股，配股价为8元，该股股权登记日收盘价为12元，则该股除权参考价为()元。A．6．93B．6．80C．9．08D．8．9331．某投资人投资3万元认购某开放式基金，认购资金在募集期间产生的利息为5元，其对应的认购费率为18％，基金份额面值为1元，则基金净认购金额为()元。A．29469．55B．28389．45C．13985．33D．26934．5432．某投资者赎回上市开放式基金1万份基金单位，持有时间为1年半，对应的赎回费率为0．5％，假设赎回当日基金单位净值为1．075元，则其可得净赎回金额为()元。A．10696．25B．10197．75C．12189．68D．12187．6833．某上市公司2017年末财务数据以及股票价格如下：该公司年末每股收益和净资产收益率分别为()。A．0．4元；10％B．0．3元；7．5％C．0．3元；10％D．0．25元；5％34．上题中，该公司年末市盈率为()。A．25B．20C．30D．4535．封闭式基金的折价率反映了基金份额净值与其二级市场价格之间的关系，当市场价格为1．14元，基金份额净值为1．20元，该基金的折价率为()。A．105％B．95％C．5％D．6％36．假设某证券投资基金2018年6月2日基金资产净值为36500万元，6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为1．0％，当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为()元。A．3660B．10027C．3650D．1000037．某投资者在2017年12月31日买入100股A公司股票，每股价格为2元，2018年6月30日，A公司发放每股0．1元分红，分红后每股价格为2.2元。那么在该区间的投资者获得的资产回报率为()。A．10％B．5％C．20％D．15％38．假设1年和2年期的即期利率分别是7％和8％，则1年末的1年期远期利率约为()。A．7％B．7．5％C．8％D．9％39．假设某投资者在2016年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2017年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么总持有区间收益率为()。A．5％B．3％C．2％D．8％40．假设基金A在股、债、货币市场的配置比例为7：2：1，当月的实际收益率为6％，基金B在股、债、货币市场的配置比例为6：3：1，基金B中三个市场指数收益分别为5％、2％、1％，则从基金A到基金B资产配置带来的超额收益为()。A．0．2％B．0．5％C．0．6％D．0．3％41．一家企业的应收账款周转率是5，那么这家企业平均须花()天收回一次账面上的全部应收账款。A．55B．62C．73D．8442．如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5％下降到4％，则该债券基金的资产净值约()。A．增加12％B．增加3％C．减少3％D．减少12％43．某基金近三年来累计收益率为26％，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率是()。A．5．37％B．7．25％C．8．01％D．9．11％44．假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是()元。A．7000B．25000C．12500D．350045．某种附息国债面额为100元，票面利率为10％，市场利率为8％，期限2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为()元。A．99．3B．100C．99．8D．103．5746．已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则()。A．年末资产负债率为40％B．年末负债权益比为1／3C．年利息保障倍数为6．5D．年末长期资本负债率为10．76％47．某企业有一张带息期票(单利计息)，面额为12000元，票面利率为4％，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为()元。A．52B．80C．79D．8248．某封闭式基金2015年实现净收益-100万元，2016年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益()万元。A．0B．200C．270D．18049．某企业2017年税后净利是75万元，所得税为25％，利息费用为50万元，则该企业利息保障倍数是()。A．1．3B．1．73C．2．78D．350．分析师通过计算某公司的财务报表，得出该公司销售净利润率为8％，总资产周转率为100％，资产负债率为75％，该公司的净资产收益率为()。A．25％B．32％C．60％D．44％51．假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4．25％，每年付息一次，如果到期收益率为4％，则债券价格为()元。A．100．80B．100．50C．96．15D．100．2452．某投资组合P与市场收益的协方差是3，市场收益的方差是2，该投资组合的贝塔系数是()。A．2B．3C．1．5D．153．某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为()。A．10B．5C．0D．1554．假设某基金在2016年12月3日的单位净值为1．4848元，2017年9月1日的单位净值为1．7886元。期间该基金曾于2016年2月28日每份额派发红利0．275元。该基金2017年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1．8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()。A．40．87％B．40．07％C．47．08％D．48．7％55．应计收益率为8．21％时某5年期附息债券的价格为89.1303元，应计收益率为8.26％时其价格为88．9001元，则该债券的基点价格值为()元。A．0．2302B．0．0.02302C．0．4604D．0．0.0460456．某投资者通过场外投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1．5％，申购当日基金份额净值为1.025元，则申购手续费为()元。A．9852．22B．10000C．9611．92D．147．7857．某投资人投资1万元申购某上市开放式基金，申购费率为1．5％，假定申购当日基金份额净值为1．0500元，则其可得到的申购份额为()份。A．9523．81B．9383．07C．9852．22D．9535．3358．某投资组合的平均报酬率为16％，报酬率的标准差为24％，β系数为1．1，若无风险利率为6％，其特雷诺指数为()。A．0．09B．0．1C．0．41D．0．4459．若某投资者投资10万元认购某保本基金，假设该笔认购按照100％比例全部确认，并持有到保本期到期，认购费率为1．0％。假定募集期间产生的利息为50元，基金份额面值为1元，持有期基金累积分红0．08元／基金份额。则认购份额为()份。A．99009．9B．990．1C．99059．9D．10000060．假设某投资者在某ETF基金募集期内认购了5000份ETF，基金份额折算日的基金资产净值为3127000230．95元，折算前的基金份额总额为3013057000份，当日标的指数收盘值为966．45元，则该投资者折算后的基金份额为()份。A．5000B．3013C．5396．22D．5369．2261．证券X的期望收益率为12％，标准差为20％；证券Y的期望收益率为15％，标准差为27％。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为()。A．12．00％B．13．50％C．15．50％D．27．00％62．买入200份封闭式基金份额，买入价格1．50元／份，交易佣金率0．25％，按沪深交易所公布的收费标准，该交易佣金为()元。A．5B．10C．0D．0．7563．投资者投资一个项目，该项目5年后将一次性获得10000元收入，假定投资者希望的年利率为5％，那么按单利计算，投资现值为()元。A．8000B．12500C．7500D．1000064．某投资组合的平均收益率为14％，收益率标准差为21％，β值为1．15，若无风险利率为6％，则该投资组合的夏普指数为()。A．0．07B．0．13C．0．21D．0．3865．王女士将1万元存入银行，按复利计算，10年后获取本金共计1．22万元，则复利利率应为()。A．1％B．2％C．3％D．4％66．某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82％，到期时间为90天，则该国债的内在价值为()元。A．100B．99.045C．103.82D．96．32167．某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为()元。A．1．67B．30C．1D．2.368．假定某投资者想在3年后获得125971元，年投资收益率为8％，那么他现在需要投资()元。A．93100B．100000C．103100D．10031069．假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100个交易日的每日基金净值变化的基点值的△(单位：点)，并从小到大排列，其中△(1)—△(10)的值依次为：—18.63，—17.29，—15.61，—12.37，—12.02，—11.28，—9．76，—8.84，—7.25，—6.63。则△的下25％的分位数为()。A．—17.29B．—7.25C．—15.61D．—16.4570．某投资者打算在3年后获利133100元，年投资收益率为10％，那么他现在需要投资()元。A．93100B．100000C．103100D．10031071．某资产组合由A、B、C、D四项资产构成，这四项资产的贝塔系数分别是0.2、0．5、0．8、1．2。在等额投资的情况下，该资产组合的贝塔系数是()。A．0．675B．0．6C．1.375D．1.3572．有甲、乙、丙三种股票被选为样本股，发行量分别为1亿股、1.8亿股和1.9亿股，某计算日他们的收盘价分别16.30元、11.20元和7.00元，则该日这三种股票的简单算术股价平均数和发行量为权数的加权股价平均数分别是()。A．10.59元和11.50元B．10.50元和11.59元C．11.59元和10.59元D．11.50元和10.59元73．某投资人投资10000000元认购基金，基金份额面值为1．00元／份，认购费率为1％，认购期间产生的利息是3元，则其认购份额为()份。A．9900399B．9900003C．9900099D．990099374．某投资人将所持有的X证券投资基金转换成Y证券投资基金，假定T日的X基金份额净值为1.1000元、赎回费率为0，Y基金份额净值为1.2000元，转出份额为100万份，那么转出金额为()万元。A．110B．100C．120D．33075．一家企业的应收账周转率是7.3，那么该企业平均需花()天收回一次账面上的全部应收账款。A．5B．50C．30D．7076．某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6％，贷款期限为3年，到第3年年末一次偿清，公司应付银行本利和为()万元。A．35．4B．357．3C．318D．33677．假设王先生有现金100万元，按单利10%，计算，5年后可获得()万元。A．110B．150C．161D．18078．某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40％、40%和20%；股票A的期望收益率为14％，股票B的期望收益率为20％，股票C的期望收益率为8％，则该投资者持有的股票组合期望收益率为()。A．14％B．15．20％C．20％D．17％79．票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为()。A．12％B．6％C．8．836％D．12．63％80．将1000元存入银行，按单利计算，5年后能取到的总额是1250元，银行的年利率是()。A．5％B．6%C．8％D．10％81．某债券投资者近年的年收益率由低到高分别是—16％、4％、5％、5％、6%、8％，则该投资者的中位数和均值分别是()和()。A．5％；5％B．2％；2％C．5％；2％D．2．5％；2％82．已知两种股票A、B的β系数分别是0．75、1．10，某投资者对这两种股票投资的比例分别是40％和60%，则该证券组合的β系数是()。A．1．85B．0．88C．0．96D．0．92683．假设某基金持有三种股票的数量分别是10万股、50万股和100万股，每股的收盘价为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售的基金份额2000万份。计算基金份额净值为()元。A．1B．1．65C．0．65D．1．1584．假设某基金每季度的收益率分别为45％、—2％、—2．5％、9％，则其精确年化收益率为()。A．8．74％B．8．84％C．9％D．2．25％85．某企业的年末财务报表中显示，该年度的销售收入为30万元，净利润为15万元，企业年末总资产为120万元，所有者权益为80万元。则该企业的净资产收益率为()。A．12．5％B．18．75％C．25％D．37．5％86．一只基金在利润分配前的份额净值是1．23元，假设每份基金分配0．05元收益，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到()元。A．1．16B．1．18C．1．23D．1．2887．面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利率为6％时，其现值是()元。A．55．84B．56．73C．59．21D．54．6988．假定某投资者按940元的价格购买了面额为1000元，票面利率为10％、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率为()。A．9．87％B．10．35％C．10．64％D．17．21％89．某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品销售成本为1000万元，则该存货周转率为()。A3．3B．4C．5D．690．在2016年12月31日，某股票基金净值为1亿元，到2017年12月31日，净值变为1．2亿元。如果净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在2017年的收益率为()。A．20％B．21％C．22％D．18％91．以等额本息法偿还本金为100万元，利率为7％的5年期住房贷款，则每年年末需要偿还的本金利息总额为()元。A．243478．98B．347690．65C．356978．07D．243890．6992．假设上证A股指数上周上涨了10％，本周下跌了10％，下列说法正确的是()。A．两周累计收益为0B．两周累计上涨1％C．两周累计下跌了1％D．无法计算参考答案及解析1．C【解析】资产负债率=负债总额／资产总额，所以，资产负债率=800／2000×100％=40％。2．B【解析】流动比率=流动资产／流动负债，由此可知，流动比率=50／40=1．25。3．C【解析】复利现值的计算公式：PV=FV／(1+i)=200000／(1+12％)≈113485(元)。4．C【解析】ir=in-p，式中：in为名义利率；ir为实际利率；p为通货膨胀率。所以，实际利率=10％-5％=5％。5．C【解析】资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润，其计算公式为：资产收益率=净利润／总资产。根据上式可知，资产收益率=(3．2—2)／2×100％=60％。6．C【解析】沪深300股指期货合约每点300元，期货保证金比例为12％，由此可知：至少需要保证金=3000×300×12％=108000(元)，即10．8万元。7．A【解析】杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数。由此可知，净资产收益率=18％×0．8×2=28．8％。8．A【解析】方差与标准差计算公式如下：n5均值=(6+5+8+4+7+6)／6=6，2=[(6—6)+(5—6)+(8—6)+(4—6)+(7—6)+(6—6)]／6=5／3≈1．67，所以标准差σ=(5／3)≈1．29。9．C【解析】方差计算公式如下：12222222所以，2=50％×10％+50％×(—10％)=0．01。10．A【解析】中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。对于随机变量X来说，它的中位数就是上50％分位数X50%，这意味着X的取值大于其中位数和小于其中位数的概率各为50％。对于一组数，中位数是大小处于正中间位置的那个数字，居中的中间数值是3。11．A【解析】固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有(也可不附有)作为定期支付利息凭证的期票的债券。由于半年支付一次利息，票面利率为4.69％，每次支付利息为100×4.69％／2=2.345，则收到利息和本金102.345元。12．D【解析】股票投资占基金资产净值比例=股票投资／基金资产净值。股票投资占基金资产净值的比例=6000／9000×100％≈66.7％。13．B【解析】市净率=每股市价／每股净资产，市盈率(P／E)=每股市价／每股收益(年化)。4=每股市价／2，市盈率=每股市价／0.5，可知市盈率=16。14．B【解析】转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值／转换价格。所以，转换比例=500／25=20。15．C【解析】基准P的当月收益率=(0．60×58．1％)+(0．30×1．45％)+(0．10×0．48％)≈3．97％。此时基金P的超额收益率=5．34％—3．97％=1．37％。16．C【解析】计算如下：(0．70—0．60)×5．81％+(0．07—0．30)×1．45％+(0．23—0．10)×0．48％≈0．31％。17．D【解析】预期收益率只与两种资产的比例有关，与相关系数无关。预期收益率=5％×40％+8％×60％=6．8％。18．D【解析】根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价。预期收益率=无风险收益率+β系数×(市场投资组合的预期收益率-无风险收益率)。根据上式可知，16％=rf+2×(12％-rf)，求得无风险利率rf=8％。19．C【解析】企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。公司的非流动资产由固定资产、无形资产、长期股权投资蹦及其他非流动资产构成，由此可知：应计入流动资产的金=600+200+200=1000(亿元)。20．B【解析】根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价。预期收益率=无风险收益率+β系数×(市场投资组合的预期收益率-无风险收益率)=3％+1．4×(8％-3％)=10％。21．C【解析】根据会计恒等式，资产=负债+所有者权益，其中所有者权益由实收资本(股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润等构成。所有者权益=100+20+10+5=135(亿元)。22．C【解析】资产A的预期收益率=15％×50％+(-10％)×50％=25％，资产B的预期收益22率=(-5％)×50％+10％×50％=2．5％，资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率，故B项正确。如果投资者将资金平均地投资于A、B，在情形一下，预期收益率=15％×50％-5％×50％=5％，故A项正确。根据表格，可知D项正确。23．C【解析】基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同的比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。基金分拆后，基金总资产和资产规模不发生改变，该投资者持有的A基金资产仍为6000元，持有的基金份额变为10000份，基金份额净值变为0．6元。24．C【解析】现值是指将来货币金额的现在价值。公式为：PV=FV／(1+i)。故该债券的目标市场价格=1000／(1+5％)≈863．84(元)。25．D【解析】杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数。所以，2017年与2016年相比降低了1-(1-10％)×(1+10％)=0．01。26．B【解析】该模型股票现值表达为未来所有股利的贴现值3n式中：D表示普通股的内在价值；Dt表示普通股第t期支付的股息或红利；r表示贴现率，又称资本化率。D=100／(1+5％)+200／(1+5％)≈276．64(元)。27．B【解析】转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格。用公式表示为：转换价格=可债券而值／转换比例=100／13．33≈7．50(元)。28．C【解析】债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率，因此，与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率。29．B【解析】贴现因子=1／[1+(2％+8％)]≈0．62。30．D【解析】除权(息)参考价的计算公式为：除权(息)参考价=(前收盘价现金红利+配股价格×股份变动比例)／(1+股份变动比例)。除权参考价=(12-0．2+8×0．2)／(1+0．2+0．3)≈8．93(元)。31．A【解析】净认购金额=认购金额／(1+认购费率)=30000／(1+1．8％)≈29469．55(元)。32．A【解析】赎回金额的计算公式如下：赎回总额=赎回数量×赎回日基金份额净值；赎回费用=赎回总额×赎回赞率；净赎回金额=赎回总额-赎回费用。赎回总额=10000×1．075=10750(元)；赎回手续费=10750×0．005=53．75(元)；净赎回金额=10750-53．75=10696．25(元)。33．C【解析】资产=负债+所有者权益，每股收益=净利润／股本总数=24000／80000=0．3(元)，净资产收益率=净利润／所有者权益=24000／240000×100％=10％。34．A【解析】对盈余进行估值的重要指标是市盈率。市盈率(P／E)=每股市价／每股收益(年化)。所以，市盈率=7．5／0．3=25。35．C【解析】当基金二级市场价格高于基金份额净值时，为溢价交易，对应的是溢价率；当二级市场价格低于基金份额净值时，为折价交易，对应的是折价率。折(溢)价率=(二级市场价格-基金份额净值)／基金份额净值×100％=(1.14-1.20)／1.20×100％=-5％。5236．D【解析】每日计提的费用公式：H=E·R／当年实际天数，其中E表示前一日的基金资产净值，R表示年费率。计提的管理费=(36500×1．0％)／365=1(万元)。37．C【解析】资产回报率=(期末资产价格一期初资产价格)／期初资产价格×100％=(2．2-2)／2×100％=10％。2（1S2）38．D【解析】s1=7％，s2=8％，根据无套利原则有，计算公式为：f=1,可以得出1S1远期利率f=(1+8％)／(1+7％)-1≈9％。39．D【解析】资产回报率=(105—100)／100×100％=5％，收入回报率=3／100×100％=3％，总持有区间的收益率=资产回报率+收入回报率=5％+3％=8％。40．D【解析】由于资产配置带来的超额收益=(0．7-0．6)×5％+(0．2-0．3)×2％+(0．1-0．1)×1％=0．3％。41．C【解析】应收账款周转天数=365天／应收账款周转率=365／5=73(天)。42．B【解析】根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。因此当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将增加3％。43．C【解析】RG为几何平均收益率，计算公式为：2RG=[(1+26％)—1]×100％≈8．01％。44．C【解析】年均存货通常是指年内期初存货和期末存货的算术平均数。年均存货=(20000+5000)／2=12500(元)。45．D【解析】固定利率债券内在价值公式：V=C／(1+r)+C／(1+r)+…+C／(1+r)+M／(1+r)，C表示每期支付的利息；V表示贴现债券的内在价值；M表示面值；r表示市场利率；n表示债券到期时间。所以，V=10／(1+8％)+110／(1+8％)≈103.57(元)。46．A【解析】各选项分析如下：选项A：资产负债率=负债总额／资产总额=200／500×100％=40％；选项B：负债权益比=负债总额／所有者权益总额=200／(500-200)=2／3；选项C：利息倍数=息税前利润/利息=(100+30+20)／20=7.5；选项D：长期资本负债率=非流动负债／(非流动负债+所有者权益)=(200-160)／(200-160+300)×100％≈11.76％。47．B【解析】单利利息的计算公式为：I=PV×i×t，式中：I为利息；PV为本金；i为年利率；t为计息时间。I=12000×4％×60／360=80(元)。48．D【解析】封闭式基金当前利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。并且法律规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90％。因此本年度最少分配收益=(300-100)×90％=180(万元)。49．D【解析】利息倍数=EBIT／利息，其中，EBIT是息税前利润。利息倍数=[75／(1-25％)+50]／50=3。50．B【解析】净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，权益乘数=1／(1-资产负债率)。净资产收益率=8％×100％×1／(1-75％)=32％。2n2n1351．D【解析】对于一年付息一次的债券而言，债券价格=而值×(1+票面利率)／(1+到期收益率)。债券价格=100×(1+4.25％)／(1+4％)≈100.24(元)。52．C【解析】根据贝塔系数的计算公式可知：所以，贝塔系数=3／2=1.5。53．C【解析】几何平均收益率计算公式如下：式中：Rt表示t期收益率，n表示期数，RG为几何平均收益率。第一年的收益率为R1=(2—1)／1×100％=100％；第二年的收益率则为R2=(1—2)／2×100％=-50％。平均收益率为RG={[(1+100％)(1—50％)]—1}×100％=0。54．A【解析】考查期间的时间加权收益率可由分段收益率连乘得到：R=[(1+R1)×(1+R2)×(1+R3)×(1+Rn)—1]×100％12R={(1.8976／1.4848)×[1.7886／(1.8976—0.275)]—1}×100％≈40.87％。55．D【解析】1个基点等于0.01％。应计收益率8.21％变为8.26％，增加了5个基点，其对应的债券价格变动：89.1303—88.9001=0.2302，因而其基点价格值为0.04604元。56．D【解析】计算公式如下：净申购金额=申购金额／(1+申购费率)，申购费用=申购金额—净申购金额。净申购金额=10000／(1+15％)≈9852.22(元)，申购手续费=10000—9852.22=147.78(元)。57．B【解析】申购费用与申购份额的计算公式如下：净申购金额=申购金额／(1+申购费率)，申购费用=申购金额—净申购金额，申购份额=净申购金额／申购当日基金份额净值。净申购金额=10000／(1+1.5％)≈9852.22(元)，申购份额=9852.22／1.0500=9383.07(份)。58．A【解析】特雷诺比率(TP)来源于CAPM理论，表示单位系统风险下的超额收益率。特雷诺比率=(16％—6％)／1.1≈0．09。59．C【解析】认购费用和份额：净认购金额=认购金额／(1+认购费率)，认购费用=认购金额—净认购金额，认购份额=(净认购金额+认购利息)／基金份额面值。净认购金额=100000／(1+10％)≈99009.90，认购费用=100000—99009.90=990.10，认购份额=(99009.90+50)／1=99059.90(份)。60．D【解析】T日标的指数收盘值为I，基金管理人计算当日的基金资产净值X和基金份额总额Y。折算比例=(X／Y)／(I／1000)，折算后的份额=原持有份额×折算比例。折算比例=(3127000230.95／3013057000)／(966.45／1000)≈1.07384395。该投资者折算后的基金份额=5000×1.07384395≈5369.22(份)。61．B【解析】期望：由此可知：12％×50％+15％×50％=13.5％。62．A【解析】佣金等于交易金额乘以佣金率得到，所以，交易佣金为200×1.5×0.25％=0.75(元)。根据我国规定，封闭式基金交易佣金不足5元的，按5元收取。63．A【解析】单利现值的计算公式为：PV=IV／(1+i×t)，PV=10000／(1+5％×5)=8000(元)。64．D【解析】夏普比率：式中：SP表示夏普比率；RP表示基金的平均收益率；Rf表示平均无风险收益率；σP表示基金收益率的标准差。所以，SP=(14％—6％)／21％≈0．38。65．B【解析】复利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i)。求解表达式1×(1+i)=1.22，解得i等于2％。66．B【解析】零息债券估值法：V=M×(1—r×t／360)，式中：V表示贴现债券的内在价值；M表示面值；r表示市场利率；t表示债券到期时间。国债的内在价值=100×(1—90／360×3.82％)=99．045(元)。67．C【解析】基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。基金资产净值=基金资产—基金负债，基金份额净值=基金资产净值／基金总份额，基金份额净值=(50—20)／30=1(元)。68．B【解析】复利现值的计算公式为：PV=FV／(1+i)。PV=125971／(1+8％)≈100000(元)。69．D【解析】分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率(或者一组数据以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。由于100×2.5％=2.5不是整数，其相邻两个整数位为2和3，△的下2.5％分位数就是：(—17.29—15.61)／2=—16.45。70．B【解析】根据复利现值计算公式PV=FV／(1+i)，PV=133100／(1+0.1)=100000(元)。71．A【解析】贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小，资产组合的β系数=0.2×0.25+0.5×0.25+0.8×0.25+1.2×0.25=0.675。72．D【解析】简单算术股价=(16.30+11.20+7.0)／3=11.50(元)，加权股价=(16.3×1+11.2×1.8+7×1.9)／(1+1.8+1.9)≈10.59(元)。73．D【解析】认购费用和份额：净认购金额=认购金额／(1+认购费率)，认购费用=认购金额—净认购金额，认购份额=(净认购金额+认购利息)／基金份额面值。净认购金额=10000000／(1+1％)≈9900990，认购份额=(9900990+3)／1=9900993。n3n3n1074．A【解析】转出金额=1.1×100=110(万元)。75．B【解析】应收账款周转天数=365天／应收账款周转率=365／7.3=50(天)。76．B【解析】第n期期末终值的一般计算公式为：FV=PV×(1+i)，式中：FV表示终值，即在第n年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。公司应付银行本利和=30×(1+6％)≈35.73(万元)。77．B【解析】单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)。FV=100×(1+10％×5)=150(万元)。78．B【解析】该投资者持有的股票组合期望收益率=0.4×14％+0.4×20％+0.2×8％=15.20％。79．C【解析】债券市场价格和到期收益率的关系式为：3n式中：P表示债券市场价格，C表示每期支付的利息，n表示时期数，M表示债券面值。设到期收益率为y，则95=6／(1+y)+106／(1+y)，求得y≈8.836％。80．A【解析】单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)。求解表达式1000×(1+5×i)=1250，得i=5％。81．C【解析】均值是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。所以，收益率的中位数是5％；均值是2％。82．C【解析】贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小，资产组合的β系数=0.75×40％+1.10×60％=0.96。83．D【解析】基金资产净值=基金资产—基金负债，基金份额净值=基金资产净值／基金总份额。基金份额净值=[(10×30+50×20+100×10+1000—500—500)]／2000=1.15(元)。84．B【解析】计算公式如下：R=[(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)—1]×100％。R=[(1+4.5％)×(1—2％)×(1—2.5％)×(1+9％)—1]×100％≈8.84％。85．B【解析】净资产收益率也称为权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，计算公式：净资产收益率=净利润／所有者权益=15／80×100％=18.75％。86．B【解析】基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。基金利润分配前的分配净值是1.23元，每份基金分配0.05元，则分配后基金份额净值=1.23—0.05=1.18(元)。87．A【解析】复利现值的计算公式为：PV=FV／(1+i)。该债券的目前价格为：PV=FV／(1+i)=100／(1+0.06)≈55.84(元)。88．C【解析】当期收益率又称当前收益率，是债券的年利息收入与当前的债券市场价格的比率。其计算公式为：I=C／P，式中：I表示当期收益率；C表示年息票利息；P表示债券市场价格。该投资者当期收益率=1000×10％／940×100％≈10.64％。89．B【解析】存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货周转次数。公式为：存货周转率=年销售成本／年均存货。所以，存货周转率=1000／[(200+300)／2]=4。90．A【解析】现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑更多的复杂情况。但是如果净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资。其收益率=(12-1)／1×100％=20％。91．D【解析】假设每年年末需要偿还的本金利息总额为M元，则有：1000000=M×n10n2(1+7％)+M×(1+7％)243890.69(元)。-1-2+M×(1+7％)+M×(1+7％)-3-4+M×(1+7％)-5，计算可知，M≈92．C【解析】计算公式如下：R=[(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1]×100％。累计收益=[(1+10％)×(1-10%)-1]×100％=-1％。

泰国投资指南

泰国工业部

投资促进委员会办公厅

2008年4月

目 录

第1章：公司设立程序...................................................................................................................1

1. 公司设立程序.....................................................................................................................1

2. 会计财务报表规定.............................................................................................................3

3. 商业组织种类.....................................................................................................................5

第2章 泰国税收...........................................................................................................................10

1.企业所得税（CIT）：.........................................................................................................10

2. 增值税...............................................................................................................................16

3. 个人所得税.......................................................................................................................18

4. 其他税种...........................................................................................................................21

5. 关税...................................................................................................................................22

第3章 工业法规...........................................................................................................................28

1. 工厂法...............................................................................................................................28

2. 工厂许可...........................................................................................................................28

3. 经营...................................................................................................................................29

4. 扩建...................................................................................................................................29

5. 其他...................................................................................................................................30

第4章 专利、商标、消费者保护...............................................................................................32

1. 专利...................................................................................................................................32

2. 版权...................................................................................................................................34

3. 商标法...............................................................................................................................37

第5章 外国投资者法律问题.......................................................................................................39

1. 外商企业经营法（1999）和泰国人经营活动限制.......................................................39

2. 工作许可...........................................................................................................................42

3. 签证和移民法...................................................................................................................45

4. 国际银行设施...................................................................................................................47

5. 外汇管制...........................................................................................................................49

6. 泰国证券交易所（SET）.................................................................................................50

7. 土地所有权.......................................................................................................................51

第6章 劳动力问题.......................................................................................................................52

1. 劳动法规...........................................................................................................................52

第1章：公司设立程序

1. 公司设立程序

1.1注册公司

1.1.1 发起人

公司发起人负责通过商务部注册公司，私人有限公司至少须要3位发起人，大众有限公司至少须要15位发起人。发起人必须是个人（不是商业团体），他们须要在申请过程中签署所需文件。

公司注册后，发起人必须是公司的原始股东。在公司注册时，每位发起人至少要持有一股公司股份。但是，通常他们可以将这些股份自由转让给其它股东或者第三方。对于发起人居住地点没有规定一定要居住在泰国。

在公司注册完成后，发起人的法律责任主要限于他们所持有股票的票面价值。发起人也必须承担公司注册过程中所产生的相关费用。在公司注册后，公司可以选择偿还此费用给发起人。

1.1.2 时间

根据公司注册章程，通过商业部注册公司大概需要数天（视手续是否齐全而定）。

如果公司被定义为“外资”（根据外国商业法），在注册公司之前须要得到国务院的许可或外国公司许可证。

在商业部注册公司之后，公司须要申请公司税务编号和增值税证明，一般情况下，在提供完整资料到税务厅7-10天后即可取得上述文件。

1.1.3 填表

所有注册公司相关文件须要提交到商业部下属商业发展厅注册部，如果公司位于曼谷以外地区，须要提交到商业部当地办事处。所有注册公司税务编号和增值税证明所需相关文件须要提交到曼谷税务厅填表中心，如果公司位于曼谷以外地区，须要提交给当地税务部门。

11.2 注册程序

1.2.1预定公司名称

注册公司第一步程序是预定公司名称，发起人需要提交一份公司名称预定表并签名到商业部商业发展厅。

发起人还须提供另外两个备选名称。注册部门将会确定所预定公司名称不与其它公司名称相同或相似，不违反相关部门法规等。

如果所预定公司名称与上述情况相冲突，公司名称将会被否决，注册部会考虑其他两个备选名称。此步程序一般需要2-3天。如果这三个公司名称全部被否决，发起人须要重新提交一份包含三个名称的公司名称预定表。

一般情况下，由于公司名称不符合上述要求会被否决一至两次。但是一旦通过，公司名称将会保留30天，过期无效。

1.2.2 填写公司发起书

在预定公司名称之后，公司须要提交公司发起书（MOA）。公司发起书内容包括公司名称，公司地址，经营目的，注册资本和发起人姓名。相关注册资本内容包括股份数量和每股面值。在注册阶段，虽然已投入部分注册资本，但注册资本须要全部发行。

公司发起书规费为50泰铢/100，000泰铢注册资本, 最低500泰铢，最高25，000泰铢。虽然没有最低注册资本要求，但其资本须达到公司基本运营需要。如果公司被纳入外资公司，须要遵守以下法规：

z 如果外资公司从事外国商业法中明确提到的特殊经营活动，其最低注册资本须要达到公司经营前三年平均费用的25%，并且一次性投入300万泰铢。

z 如果外资公司不是从事上述经营活动，其注册资本须一次性投入200万泰铢。如果公司雇佣外国雇员，其注册资本也有最低要求。

1.2.3 召开公司法定成立会议

当股权结构形成后，公司即可召开公司法定成立会议，就股值、股份分配、股金收缴入账、董事组成人员名单、董事权力及其使用办法以及公司章程等议题进行讨论并做出决定。公司股份面值必须均等，第一次收缴股金至少要收总资本的25%。

21.2.4 注册

法定成立会议之后三个月内，公司董事必须向商业发展厅注册登记成立公司。在公司注册过程中，发起人须提供公司名称，经营许可证编码，和聘请审计师酬金金额等。公司注册费为500泰铢/100，000泰铢注册资本, 最低5000泰铢，最高25，000泰铢。

1.2.5 税务注册

公司须要在公司成立60天之内到税务部门申请税务编号、税务证。年营业额在180万泰铢以上的公司须要年营业额超过180万泰铢之后30天内到税务部门注册增值税。

2. 会计财务报表规定

2.1 会计账本和法定报告

公司会计报告必须遵循商业条例规定，税务规定和会计法规定的会计程序。文件可用任意语言，但需附泰文翻译件。所有会计账目必须要用水笔书写，打字机或打印机打印。2000版会计法第12条规定：

“在记账上，记账人员须移交薄记员所需的全部账目，并保证其真实性，完整性。以便会计账本能够符合会计要求。”

2.2 会计周期

新建公司要在以其注册之日为起点，每12个月结账一次。如果公司想改变会计周期，必须要得到税务厅税务总监的书面许可。

2.3 会计报表

所有法人公司，合伙制公司，外国分公司，以及合资公司都须要准备年度会计财务报表。除了在泰国注册成立的，并在资本、资产收入等方面没有超过相关部门规定的合伙制公司不需要审计之外，其余所有会计财务报表必须要通过注册审计师审计。公司业绩报告须要通过公司审计师和全体股东同意，并在会计年终后五个月之内在商业部商业注册厅备案，并在会计年终后150天之内在财政部税务厅备案。

32.4 会计准则

通常，美国的基本会计准则在泰国都可通行，会计方法和惯例都被法律所认可。泰国的会计师协会和审计师协会是被授权推广会计准则的主要机构。

公司所采用的任何会计方法必须要持续使用下去，如果公司想改变会计方法必须要通过税务机关的同意。某些会计准则包括：

折旧：税务法规定根据不同性质级别的资产要采用不同的折旧率，这样将会导致资产折旧年限远远短于其预计使用寿命。最大折旧率没有强制规定。公司可以采用更低的折旧率来达到资产的预计使用寿命。如果在会计账本上使用更低的折价率，在计算所得税时也必须使用同样的折价率。

养老计划会计账目：对于员工的养老金和准备基金是不被纳入免税范畴的，除非这些养老金已经发放给员工，或者税务部门和注册基金经理认可的准备基金。

合并：除了上市公司须要提交合并会计财务报表到泰国证交所，其他本地公司与其下属外国或本地子公司不得合并其财务报表来报税或者用于其他政府报告。

法定储备金：法定储备金至少占公司年净利润的5%，而且从公司的的每次分红中扣除，直到储备金总额达到公司注册资本的10%为止。

股票分红：普通股分红须要纳税，法律要求法定资本必须要全部分配到股东手中。

2.5 审计准则

法人团体（有限公司，合伙制，分公司，代表处，外国公司区域代表处和合资公司）的财务报表的审计须由授权注册审计师进行审计，并且每会计年度都须要提交到税务厅和商业注册部门。

对于注册资本少于500百万泰铢，营业额少于3000万泰铢，并且总资产少于3000万泰铢的注册合伙制的财务报表不必提交到商业注册部门，但每会计年的财务报表必须要通过授权注册审计师或税务师审计并提交到税务厅。

泰国审计标准遵照国际审计标准。

43. 商业组织种类

泰国商业组织分为3种：合伙制，有限公司和合资公司

3.1 合伙制

根据所承担责任的不同，泰国合伙制分为三种.

未注册普通合伙制：所有合伙人一起参与并承担所有责任。这种合伙制属于法人团体，在税务方面作为个体对待。

注册普通合伙制：在商业注册部门注册的法人团体，区别于个体意义上的合伙制，在税务方面作为商业实体对待。

有限制合伙制：由一个或多个合伙人组成，个体合伙人责任受个人投资额限制，并且一个或多个合伙人对合伙制附有无限连带责任。有限制合伙制须要在商业注册部门注册，在税务方面作为商业实体对待。

3.2 有限公司：

泰国有两种有限公司，私人有限公司和大众有限公司。私人有限公司由民商法制约，大众有限公司则有大众有限公司法制约。

泰国私人有限公司的基本特征与西方公司基本相同，私人有限公司是通过注册有法律效力的公司发起书和公司章程作为它的构成文件来形成的。

股东享有有限责任，但是如果在发起书和公司章程中提到董事负有无限责任，那么董事是负有无限责任的。

有限公司是由董事会根据公司章程来管理的，所有股份都必须全部发行，而且至少出资全部股份的25%。优先股和普通股股东都享有表决权，泰国法律禁止发行无面值股票，而且还规定只有面值在5泰铢以上的股票才准许发行，而且禁止发行公司股。

私人有限公司至少要有3个股东，外国人可以全资拥有私人有限公司，但是，在某些专为泰国人预留的商业活动中，外国人最多只能拥有49%的股份。私人有限公司注册费为5，500泰铢/百万泰铢注册资本。

大众有限公司的注册须要符合计划书、批准书、和其他要求。在泰国证券交易所的挂牌公司才有资格向公众发行股票、债券和股权凭证。

1992年，大众有限公司法颁布并实施。泰国证券交易所上市要求已经解决 5了公共股票规模的阻碍。只有大众有限公司才可以向公众发行股票。所有前往泰国证券交易所上市的公司必须要得到泰国证券交易委员会的许可文件向公众发行股票，并在泰国证券交易所挂牌上市。

向公众发行新股票须要符合1992年颁布的证券交易法的新股发行的相关规定。

大众有限公司还有一些其他特征（区别于私人有限公司）包括可以自由转让股票；不允许有股东代理人；没有圆桌会议决议；董事是由累计投票选举出；至少有一半以上董事居住在泰国；董事会议要每三个月举行一次。董事责任充分扩大。

2001年2月，泰国证券交易所实施新的上市要求。规定上市条件包括小盘股上市要求，和禁止大股东在规定时期内抛售股票。新的收购规定也在2003年1月开始实施。

至少须要15个发起人起草注册大众公司发起书，发起人持有的公司股票至少在公司营运2年后才能转让。公司董事会至少要有5位成员，并且至少一半成员是泰国人。每股票面价值至少为5泰铢而且要全额支付。

除了在法律允许下为了保护公司权益，限制股票转让是非法的，而且须要保持泰国/外国股东比例。债券的发行须要通过3/4的股东投票同意。大众有限公司注册费用为2，000泰铢/百万泰铢注册资本。

3.2.1 设立私人有限公司和大众有限公司程序的区别

私人有限公司 大众有限公司

最少发起人数 3 15

最少股东数 3 15

发行公众股 不允许 允许*

发行公众债券 允许* 允许*

注册费/百万泰铢注册资本 5，500 2，000

*须得到泰国证券交易委员会同意

3.2.2 细查有限公司的泰国股东

2006年，商业注册部门颁布了一条关于注册有限公司的新规定，规定要求细查泰国人在下列2种新公司的资金来源：

z 外国股东拥有多于40%但少于50%股份的公司。

z 外国股东拥有少于40%股份，但是有可以约束公司权利的外国董事的公司。

6 每个泰国股东都必须向商业部说明资金来源。

现在申请有限公司都必须附有泰国股东资金来源证明文件：

z 银行存折复印件和过往6个月的银行记录，或

z 银行开出的股东财务状况证明，或

z 其他资金来源证明复印件（例如，贷款文件等）

另外，商业部最近还发布了支持新规定的内部指导，列出下列问题：

z 泰国股东所提供的资金来源证明金额必须要等于或多于其投资额。

z 如果外国股东与泰国股东一同为公司利益服务，此条列将不适用。

z 商业部也可接受泰国股东少于6个月的银行记录证明，至少须要1天的银行结余额等于或大于其投资额证明。

不论泰国股东拥有多少公司股份，他们都必须要提供资金来源证明。

3.3 其他形式的商业社团

外国公司分支

外国公司需要通过分支办事处来完成在泰国的商业业务，分支办事处须要保留它在泰国业务的所有财务资料。

外国公司在泰国设立分支办事处没有什么特别的要求，但是，大多数商业活动都会受到一个或多个法律法规的限制，包括在商业活动开展前后。外国公司必须接受并遵守相关程序。

对于外国公司来说，事先澄清公司收入结构是很重要的，因为泰国税务厅会将公司总部的收入视为泰国地区收入来纳税。

外国公司要获得来泰国设立分支办事处许可证，最少注册资本不能低于500万泰铢，并且要在4年之内将其投资于泰国。除了申请短期运营之外，外国分支可以在泰国运营5年。当外国公司投资额达到泰国政府所要求的额度，泰国可以放宽许可证和运营年限。

外国公司代表处

外国公司可以在泰国设立代表处从事非赢利性活动，比如在泰国为总部搜索产品和服务，或者检测控制在泰国采购产品的质量。其他一些活动还包括推介总部的新产品，向总部报告关于当地的商业发展情况等。其最少注册资本与开设分支办事处相同。

泰国代表处不可以从事任何利赢利活动，业务活动范围要严格遵照相关规定，否则，将会产生许多税务问题。对于专利权或者关联公司所得收入都被视为在泰国所得收入，并且须要纳税。另外，代表处不可以为第三方利益服务。

7 另外，代表处需承诺在泰国从事的一种或多种业务不得为其他人提供服务，而且避免从事所禁止的业务。代表处一般都会得到总部给予的费用补助。代表处从总部得到的营业收入不被列入纳税范畴。

尽管代表处不在纳税范畴之内，但是所有的代表处都须要申请税务编号，而且把退税收入和财务报表提交到税务厅和商业发展局。

外国商法表格3规定，以上国际商业贸易只是针对服务活动，另外，设立代表处须要获得商业发展局颁发的外国商业执照。

3.4 区域运营中心（ROH）

2002年，泰国政府提出了在泰国建立区域运营中心的新方案。区域运营中心是一个法人公司或者是合伙制组织，为其联合企业或者在本地和国外的分支机构提供管理、技术或者服务支持。

建立区域运营中心新方案将提供减免税收和奖励政策来吸引外国公司前来泰国投资。

服务：

1. 高层管理，商业计划和商业协调

2. 原材料和部件采购

3. 产品研发

4. 提供技术支持

5. 市场战略计划和促销设计

6. 区域人力资源管理和培训

7. 财务咨询服务

8. 经济投资研究分析

9. 信用管理控制

10. 其他由税务厅规定的服务

联合企业：

联合企业是与区域运营中心相关的法人公司或合伙制组织：

1. 法人公司或合伙制组织持有区域运营中心不少于25%的股份

2. 区域运营中心持有法人公司或合伙制组织不少于25%的股份

3. 法人公司或合伙制组织持有法人公司或合伙制组织（1）不少于25%的股份

4. 法人公司或合伙制组织有权利控制监督区域运营中心的运营管理

5. 区域运营中心有权利控制监督法人公司或合伙制组织的运营管理

6. 法人公司或合伙制组织有权利控制监督法人公司或合伙制组织（4）的运营管理

8要求条件：

z 区域运营中心在任何一个会计年底拥有1，000万泰铢投资资本。

z 区域运营中心必须至少为三个国家的分支机构或联合企业服务。

z 区域运营中心前3年营业收入的1/3要来自为其在海外的分支机构或联合企业服务所得，从第4年起增长至1/2。

z 税务厅规定的其它条件。

税务优惠：