基金,信托,企业债,短融,中票 (三篇)

基金

基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。

根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。开放式基金与封闭式基金的区别①基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限（我国为：不得少于5年），在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。虽然特殊情况下此类基金可进行扩募，但扩募应具备严格的法定条件。因此，在正常情况下，基金规模是固定不变的。而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位，导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之，它始终处于“开放”的状态。这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。②基金单位的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时，投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时，他们则可以随时向基金管理公司或销售实用文档 机构申购或赎回。③基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加；当市场供大于求时，基金价格则可能低于每份基金单位资产净值。而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反映基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面，投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样，也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费；而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用（如首次认购费、赎回费）则包含于基金价格之中。一般而言，买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。④基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留一部分现金，以便投资者随时赎回，而不能尽数地用于长期投资，且一般投资于变现能力强的资产。（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业实用文档 债券等短期有价证券。（5）根据是否公开发行可分为公募基金和私募基金。

几个特殊的基金：

（1）LOF

2004年之后，我国对开放式基金的运行进行创新，允许一些开放式基金到证券交易所上市交易，这种开放式基金成为上市开放式基金（LOF）英文全称是“ListedOpen-EndedFund。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。

（2）QDII基金

QDII是Qualified Domestic Institutional Investor (合格的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII（Qualified Foreign Institutional Investors）一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。

（3）ETF基金

ETF是Exchange Traded Fund的英文缩写，中译为“交易型开放式指数基金”，又称交易所交易基金。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，交易手续与股票完全相同。ETF管理的资产是一揽子股票组合，这一组合中的股票种类与某一特定指数，如上证50指数，包涵的成份股票相同，每只股票的数量与该指数的成份实用文档 股构成比例一致，ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值，即“单位基金资产净值”。ETF的投资组合通常完全复制标的指数，其净值表现与盯住的特定指数高度一致。

（4）认股权证基金

认股权证基金（Warrant Funds）：此类型基金主要投资于认股权证，基于认股权证有高杠杆、高风险的产品特性，此类型基金的波动幅度亦较股票型基金为大。

（5）保险基金

指为了补偿意外灾害事故造成的经济损失，或因人身伤亡、丧失工作能力等引起的经济需要而建立的专用基金。在现代社会里，保险基金一般有四种形式：①集中的国家财政后备基金。该基金是国家预算中设置的一种货币资金，专门用于应付意外支出和国民经济计划中的特殊需要，如特大自然灾害的救济、外敌入侵、国民经济计划的失误等。②专业保险组织的保险基金，即由保险公司和其他保险组织通过收取保险费的办法来筹集保险基金，用于补偿保险单位和个人遭受灾害事故的损失或到期给付保险金。③社会保障基金。公民在年老、患病、失业、灾难和丧失劳动能力等情况下，有从国家和社会获得物质帮助的权力。社会保障一般包括社会保险、社会福利和社会救济。 ④自保基金，即由经济单位自己筹集保险基金，自行补偿灾害事故损失。国外有专业自保公司自行筹集资金，补偿母公司及其子公司的损失；我国有\"安全生产保证基金\"，通过该基金的设置，实行行业自保，如中国石油化工总公司设置的\"安全生产保证基金\"即属此种形实用文档 式。

（6）信托基金

信托基金也叫投资基金，是一种“利益共享、风险共担”的集合投资方式：指通过契约或公司的形式，借助发行基金券（如收益凭证、基金单位和基金股份等）的方式，将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集中起来，形成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度。信托基金的特点：1.集合投资2.专家管理、专家操作3.组合投资、分散风险4.资产经营与资产保管相分离5.利益共享、风险共担6.以纯粹的投资为目的7.流动性强。

其他种类

基金还有专门投资于房地产的房地产基金，专门投资于期货、期权的期货和期权基金，专门投资于黄金市场的黄金基金，专门投资于实业的产业基金。

买卖指南

封闭式基金的计算

当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。

折价率=（单位份额净值-单位市价）/单位份额净值 根据此公式，折价率大于0（即净值大于市价）时为折价，折价率小于0（即净值小于市价）时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。

实用文档 封闭式基金上市交易有下列特点：

（1）基金单位的买卖委托采用“公开、公平、公正”原则和“价格优先、时间优先”的原则。（2）基金交易委托以标准手数为单位进行。（3）基金单位的交易价格以基金单位资产净值为基础，受市场供求关系的影响而波动。（4）在证券市场的营业厅可以随时委托买卖基金单位。

基金净值

每个营业日根据市场收盘价所计算出总资产价值，扣除基金当日各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日净资产价值。除以基金当日所发行在外的单位总数，就是每单位净值。 净值计算

基金资产净值总额=基金资产总额－基金负债总额。

信托

信托即受人之托，代人管理财物。是指委托人对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或其它特定目的进行管理或处分的行为。

信托的分类

以信托关系成立的方式为标准，信托业务基本可以分为任意信托和法定信托。

(一)任意信托 根据当事人之间的自由意思表示而成立的信托称为任意信托，任意信托又称为自由信托或明示信托，主要指委托人、受托人、受益人自由自愿形成信托实用文档 关系，而且这种自由自愿意思在信托契约中明确地表示出来，大部分信托业务都属于任意信托。

(二)法定信托 法定信托是与任意信托相对应的一种信托形式。主要指由司法机关 确定当事人之间的信托关系而成立的信托。也即信托的当事人之间原本并没有成立信托的意思，司法机关为了当事人的利益，根据实际情况和法律规定，判定当事人之间的关系为信托关系，当事人无论自己的意思如何，都要服从司法机关的判定。

以信托财产的性质为标准，信托业务分为金钱信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托和金钱债权信托。

(一)金钱信托 金钱信托也叫资金信托，它是指在设立信托时委托人转移给受托人的信托财产是金钱，即货币形态的资金，受托人给付受益人的也是货币资金，信托终了，受托人交还的信托财产仍是货币资金。目前，在我国信托机构从事的信托业务中，金钱信托占有很大的比重，主要包括信托贷款、信托投资、委托贷款、委托投资等形式。

(二) 有价证券信托 有价证券信托是指委托人将有价证券作为信托财产转移给受托人，由受托人代为管理运用。

(三) 不动产信托 不动产信托是指委托人把各种不动产，如房屋、土地等转移给受托人，由其代为管理和运用，如对房产进行维护保护、出租房屋土地、出售房屋土地等等。

(四) 动产信托 动产信托是指以各种动产作为信托财产而设定的信托。动产包实用文档 括的范围很广，但在动产信托中受托人接受的动产主要是各种机器设备，受托人受委托人委托管理和处理机器设备，并在这个过程中为委托人融通资金，所以动产信托具有较强的融资功能。

(五)金钱债权信托 金钱债权信托是指以各种金钱债权作信托财产的信托业务。金钱债权是指要求他人在一定期限内支付一定金额的权力，具体表现为各种债权凭证，如银行存款凭证、票据、保险单、借据等等。受托人接受委托人转移的各种债权凭证后，可以为其收取款项，管理和处理其债权，并管理和运用由此而获得的货币资金。

以信托目的为标准，信托可以划分为担保信托、管理信托、处理信托、管理和处理信托。

(一)担保信托 担保信托是指以确保信托财产的安全，保护受托人的合法权益为目的而设立的信托。当受托人接受了一项担保信托业务后，委托人将信托财产转移给受托人，受托人在受托期间并不运用信托财产去获取收益，而是妥善保管信托财产，保证信托财产的完整。

(二)管理信托 管理信托是指以保护信托财产的完整，保护信托财产的现状为目的而设立的信托。这里的管理是指不改变财产的原状、性质，保持其完整。

(三)处理信托 处理信托是指改变信托财产的性质、原状以实现财产增值的信托业务。在处理信托中，信托财产具有物上代位性，即财产可以变换形式，如将财产变卖转为资金，或购买有价证券等等。

实用文档 (四)管理和处理信托 这种信托形式包括了管理和处理两种形式。通常是由受托人先管理财产，最后再处理财产。企业在销售价值量巨大的商品，如房屋、大型设备的时候，若采用一次性付款的方式很难将产品销售出去。若采用分期付款方式，企业又不能及时收回成本。企业以这些商品为对象设立管理和处理信托，把商品的所有权转移给信托机构，信托机构则通过各种形式为企业融通资金。这样，商品可以顺利销售，企业的资金又可以顺利回收

以信托事项的法律立场为标准，信托可以分为民事信托和商事信托。

(一)民事信托 民事信托是指信托事项所涉及的法律依据在民事法律范围之内的信托。民事法律范围主要包括：民法、继承法、婚姻法、劳动法等法律，信托事项涉及的法律依据在此范围之内的为民事信托。例如涉及到个人财产的管理、抵押、变卖，遗产的继承和管理等事项的信托。即为民事信托。

(二)商事信托 商事信托是指信托事项所涉及的法律依据在商法规定的范围之内的信托。商法(也叫商事法)主要包括：公司法、票据法、海商法、保险法等。信托事项涉及的法律依据在此范围之内的为商事信托，例如涉及到公司的设立、改组、合并、兼并、解散、清算，有价证券的发行、还本付息等事项的信托为商事信托。

按照委托人的不同，信托可以分为个人信托和法人信托，及个人法人通用的信托。

(一)个人信托 个人信托是指以个人(自然人)为委托人而设立的信托。个人只要符合信托委托人的资格条件就可以设立信托。个人有生命期的限制，由此个人信托又可实用文档 以分为两种：一是生前信托，二是身后信托。

(二)法人信托 法人信托是指由具有法人资格的企业、公司、社团等作为委托人而设立的信托。

(三)个人与法人通用信托业务 个人与法人通用信托业务是指既可以由个人作委托人，也可由法人作委托人而设立的信托业务。主要包括：不动产信托、公益信托等等。

以受托人承办信托业务的目的为标准，信托可以分为营业信托与非营业信托。

(一) 营业信托 营业信托是指受托人以收取报酬为目的而承办的信托业务。

(二) 非营业信托 非营业信托是指受托人不以收取报酬为目的而承办的信托业务。

从受益人的角度对信托进行划分，可以将信托分为四类：自益信托、他益信托、私益信托、公益信托。

(一) 自益信托 自益信托是指委托人将自己指定为受益人而设立的信托。

(二) 他益信托 他益信托是委托人指定第三人作为受益人而设立的信托业务。

(三) 私益信托 私益信托是指委托人为了特定的受益人的利益而设立的信托。所谓特定的受益人是从委托人与受益人的关系来看的，如果受益人与委托人之间有经济利害关系，委托人为受益人设立的信托可以使委托人为此而获取一定的利益，那么这种信托可视作私益信托。

实用文档 （四）公益信托 公益信托是指为了公共利益的目的，使整个社会或社会公众的一个显著重要的部分受益而设立的信托。

以信托涉及的地理区域为依据，信托可以分为国内信托和国际信托。

(一)国内信托 信托业务所涉及的范围限于一国境内，或者说信托财产的运用只限于一国的范围之内即是国内信托。

(二)国际信托 国际信托是指信托业务所涉及的事项已超出了一国的范围，引起了信托财产在国与国之间的运用。

以业务范围为标准，可以将信托分为广义和狭义的两种。

(一)广义信托 广义信托包括信托和代理两类业务。它们同样都是财产代为管理制度，信托机构也都办理这两类业务。但严格地说，信托与代理是不同的，从当事人来看，信托有三个当事人，而代理只有两个当事人，即代理人和被代理人，代理人也称受托人，被代理人也称委托人；从财产上看，信托需要转移财产权，代理则不需要转移财产权；从权限上看，信托业务中受托人以自己的名义从事业务，并有较大的权限，而代理业务中代理人以被代理人的名义从事业务，直接受被代理人的制约。

(二)狭义信托 狭义信托仅仅指财产所有权需要转移的信托业务，即我们在信托定义里所规定的信托。

按委托人数量不同可分为：单一信托和集合信托

信托的基本特征：① 委托人对受托人的信任。这是信托关系成立的前提。一是对受实用文档 托人诚信的信任，二是对信托人承托能力的信任。② 信托财产及财产权的转移是成立信托的基础。信托是以信托财产为中心的法律关系，没有信托财产，信托关系就丧失了存在的基础，所以委托人在设立信托时必须将财产权转移给受托人，这是信托制度与其他财产制度的根本区别。③ 信托关系中的三个当事人，以及受托人以自己名义，为受益人的利益管理处分信托财产是信托的两个重要特征。④ 信托是一种由他人进行财产管理、运用、处分的财产管理制度。

信托由三个要素构成：信托行为、信托主体和信托客体。

信托行为 ①信托约定（主要指信托合同及其附件）是信托行为的依据。即信托关系的成立必经有相关的信托关系文件作保证。信托行为的发生必须由委托人和受托人进行约定。②信托行为的体现形式主要有三种：即书面合同、个人遗嘱、法院的裁决书。③信托目的是委托人通过信托行为所要达到的目的。信托目的由委托人提出并在信托契约中写明，受托人必须按照委托人提出的信托目的去管理、运用、处分信托财产。④信托的运作：在信托关系中，委托人提出信托行为，要求受托人代为管理或处理其财产，并将由此产生的利益转移给受益人；受托人接受委托人的委托，代为管理的处理信托财产，并以自己的名义按委托人所提出的要求将信托财产利益转移给受益人；受益人享受信托财产利益。⑤信托报酬：信托报酬是受托人承办信托业务所取得的报酬。它是按信托财产的信托收益的一定比率收取的，依据信托合同而定。⑥信托结束：信托结束是指信托行为的终止。信托终止必须是信托文件约定的终止条件发生；信托的存续违反信托实用文档 目的；信托目的已经实现或不能实现；信托当事人协商同意；信托被撤消；信托被解除。

信托主体 信托的主体为：委托人、受托人以及受益人。

信托客体主要是指信托财产。

信托的基本职能是财产管理职能。

信托的派生职能

① 金融职能即融通资金。信托财产多数表现为货币形态。同时为使信托财产保值增值，信托投资公司必然派生出金融功能。② 沟通和协调经济关系职能。即代理和咨询。③ 社会投资职能。指受托人运用信托业务手段参与社会投资活动的职能，它通过信托投资业务和证券投资业务得到体现。④ 为社会公益事业服务的职能。指信托业可以为捐助或资助社会公益事业的委托人服务，以实现其特定目的功能。

信托的作用是信托职能发挥的结果，

包括：①代人理财的作用，拓宽了投资者的投资渠道。②聚集资金，为经济服务③规避和分散风险的作用④促进金融体系的发展与完善⑤发展社会公益事业，健全社会保障制度的作用⑥信托制度有利于构筑社会信用体系

信托的特点

① 信托是以信任为基础的财产管理制度。② 信托财产权利主体与利益主体相分离。 ③ 信托经营方式灵活、适应性强。④ 信托财产具有独立性。

实用文档 信托融资

定义：

信托融资是间接融资的一种形式，是通过金融机构的媒介，由最后信托公司向最后贷款人进行的融资活动。

企业如何进行信托融资：

1.申请信托融资

目前有两种渠道可以选择。一是直接找信托公司洽谈。二是委托相关银行代为寻找信托公司。

2.科学设计一个“资产包”或者“项目包”

通过信托融资筹集的资金将用来干什么。“资产包”的设计非常重要，一是将直接关系到信托融资的成败；二是“资产包”的质量好坏，不但是信托公司、银行考察的重点，同时也是信托产品投资者是否决定购买的重点。三是“资产包”的好坏，将直接关系到信托融资成本的高低。在“资产包”的设计上，一般的企业都没有经验，专家们的建议是：企业可委托合作银行帮忙设计，请合作银行先按其风险管理程序预评估一遍，然后再与信托网接触，成功的可能性就将大大提高。

3.选择一个比较有实力的合作银行

信托融资，即“受人之托，代客理财”，信托公司往往是把信托产品的风险控制放在第一位加以考虑的。也就是说，信托公司通常都会要求企业开立专门的信托融资账户，实用文档 专款专用，对信托资金实行封闭运行。因此，选择一个好的专款账户银行，就很重要。一是这家银行能帮企业发行信托融资出谋划策；二是这家银行与合作的信托公司有着良好的合作关系。

4.具体问题的确定

信托产品的规模、预计年回报率、期限、管理费、利得财富、手续费等具体问题的确定需要企业与信托公司、与银行进行洽商而定。对于这一点，专家们的建议是：企业应请信托公司、合作银行提供一些相关的、已经发行的信托产品加以借鉴。

企业债券

企业债券（Enterprise Bond）通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。公司债券的发行主体是股份公司，但也可以是非股份公司的企业发行债券，所以，一般归类时，公司债券和企业发行的债券合在一起，可直接成为公司（企业）债券。 企业债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。通常泛指企业发行的债券，中国一部分发债的企业不是股份公司，一般把这类债券叫企业债。

实用文档 根据深、沪证券交易所关于上市企业债券的规定，企业债券发行的主体可以是股份公司，也可以是有限责任公司。申请上市的企业债券必须符合规定条件。

企业债券按不同标准可以分为很多种类。最常见的分类有以下几种：（1）按照期限划分，企业债券有短期企业债券、中期企业债券和长期企业债券。根据中国企业债券的期限划分，短期企业债券期限在1年以内，中期企业债券期限在1年以上5年以内，长期企业债券期限在5年以上。（2）按是否记名划分，企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券。（3）按债券有无担保划分，企业债券可分为信用债券和担保债券。信用债券指仅凭筹资人的信用发行的、没有担保的债券，信用债券只适用于信用等级高的债券发行人。担保债券是指以抵押、质押、保证等方式发行的债券，其中，抵押债券是指以不动产作为担保品所发行的债券，质押债券是指以其有价证券作为担保品所发行的债券，保证债券是指由第三者担保偿还本息的债券。（4）按债券可否提前赎回划分，企业债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。（5）按债券票面利率是否变动，企业债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。（6）按发行人是否给予投资者选择权分类，企业债券可分为附有选择权的企业债券和不附有选择权的企业债券。附有选择权的企业债券，指债券发行人给予债券持有人一定的选择权，如可转让公司债券、有认股权证的企业债券、可退还企业债券等。可转换公司债券的持有者，能够在一定时间内按照规定的价格将债券转换成企业发行的股票；有认股权证的债券持有者，可凭认股权证购买所约定的公司的股票；可退还的企业债券，在规定的期限内可以退还。实用文档 反之，债券持有人没有上述选择权的债券，即是不附有选择权的企业债券。 （7）按发行方式分类，企业债券可分为公募债券和私募债券。

管制程序的差别 在市场经济中，公司债券的发行通常实行登记注册制，即只要发债公司的登记材料符合法律等制度规定，监管机关无权限制其发债行为。在这种背景下，债券市场监管机关的主要工作集中在审核发债登记材料的合法性、严格债券的信用评级、监管发债主体的信息披露和债券市场的活动等方面。但中国企业债券的发行中，发债需经国家发改委报国务院审批，由于担心国有企业发债引致相关对付风险和社会问题，所以，在申请发债的相关资料中，不仅要求发债企业的债券余额不得超过净资产的40%，而且要求有银行予以担保，以做到防控风险的万无一失；一旦债券发行，审批部门就不再对发债主体的信用等级、信息披露和市场行为进行监管了。

券基金有利于吸引资本向债券市场流动，增加各类债券的发行量，刺激债券市场的发展，有助于提高债券市场流动性。第六，建立做市商制度。在中国企业债券市场引入做市商制度，对于提高市场流动性，推进市场化进程是十分有益的。在做市商制度下，由于做市商对市场信息的了解程度远远胜过普通投资者，他们对包括公司的各种信息来源进行各方面的汇总分析之后进行做市，并承担相应的市场风险以及公司风险，这样有利于增强市场投资的信心。美国垃圾债券市场(由于无等级或等级不高而难以在市场流通的低等级债券)发展历史就是一个很好的例证，正是米尔肯敢于对垃圾债券进行做市，从而创造出一个独立于美国传统债券交易市场之外的“垃圾债券”市场，并由此衍生出实用文档 包括“杠杆收购”等方式在内的一系列全新的资本市场运用模式。与做市商制度推出相配套的是，推行开放式债券回购，以全面提升企业债券流动性。

中国《公司法》第一百五十九条规定，“股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以依照本法发行公司债券”。可以看出，从法律法规角度看，企业债券概念比公司债券概念的外延要大得多，正如企业涵盖公司一样，企业债券也涵盖公司债券。

从发行条件看，《企业债券管理条例》规定的企业债券发行的基本条件有五条：（1）企业规模达到国家规定的要求：（2）企业财务会计制度符合国家规定：（3）具有偿债能力：（4）企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利：（5）所筹资金用途符合国家产业政策

《公司法》规定的公司债券发行的基本条件有六条：（1）股份有限公司的净资产额不低于人民币 3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。（2）累计债券余额总额不超过净资产额的40%。（3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。（4）筹集的资金投向符合国家产业政策。（5）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。（6）国务院规定的其他条件。

从利率控制看，公司债券是遵照《企业债券管理条例》第十八条“企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%”的要求执行的。

企业债券目前国内的报批程序：国家发展和改革委员会会同中国人民银行、财政部、实用文档 国务院证券委员会拟订全国企业债券发行的年度规模和规模内的各项指标，报国务院批准后，下达各省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府和国务院有关部门执行。

企业债券市场出现的主要问题是：逾期无法兑付、超规模发行地方企业债券仍然普遍存在。造成企业债券到期兑付困难的原因是多方面的。首先，项目选择不当，建设周期长，管理不善，短期内难以产生效益。其次，部分通过发债筹集的资金被挪用。再次，企业债券的担保形同虚设，担保人自身的财务状况不好，不能切实负起担保责任。第四，发债企业和投资人对企业债券的认识不够，风险意识淡薄。由于评级制度不完善，发债企业信息没有全面、准确公开，投资人对企业资信了解极少，以为企业债券是政府批准发行的，就视同于国债，觉得没有风险；而发债企业又缺乏偿债意识，把发行企业债券视同向银行贷款甚至财政拨款。第五，地方政府的干预也是企业债券到期不能偿还的重要原因。

短期融资

短期筹资方式主要有银行短期信贷，商业信用。

短期融资的方式主要有五种，即商业信贷、银行借款、商业票据、短期融资券和典实用文档 当抵押融资

一、商业信贷：商业信贷是融资的一种自发来源，它来自于企业的日常商业赊销活动，随销售额的增加，从应付帐款中产生的融资供应量也就得到了增加。商业信贷作为融资来源，其特点是方便但不正规。没有资格从金融机构中取得信贷的企业有可能得到商业信贷。销售商之所以能够向其客户(买方)提供融资，主要是由于他们经验丰富，了解客户的信誉，知道该行业的行销惯例。他们通常处于有利位置，可以判断客户的偿还能力和赊销风险。销售商所能提供的商业信贷供应量受其自身所获信贷规模的影响，随买方的数量多少而波动，接受融资的买方在使用这种商业信贷时应小心慎重，因为信贷扩张涉及销售企业的成本，销售商可能会通过提高产品的销售价格来冲销它扩张的无条件信用的成本。在销售商提供现金折扣情况下，买方应仔细研究这种融资方式的使用成本。

二、短期借款：短期借款是指企业向银行或非金融机构借入的，期限在一年以内的借款。短期借款按照目的和用途可分为生产周转借款、临时借款和结算借款；按偿还方式可分为一次偿还借款和分期偿还借款；按有无担保可分为抵押贷款和信用贷款。银行在发放短期贷款时，为降低贷款风险，需要企业提供担保，企业只有提供必要的担保才能取得贷款。由于短期借款的期限短，因此作为短期借款的担保品，一般是流动性强的资产，如应收帐款、存货、应收票据等。短期借款较之商业信贷优点是：筹资效率高、筹资弹性大。短期借款的缺点是：筹资风险高，实际利率较高，在补偿性余额和附加利实用文档 率情形下尤其如此。企业可以选择短期借款的方式，也可以对提供借款的银行作出选择。随着金融信贷业的发展，可向企业提供贷款的银行和非金融机构不断增多，企业应在有利于自身的前提下，在各贷款机构之间作出选择，这是筹资理财的一项重要任务。企业选择银行时，除了合理选择借款种类、借款利率和借款条件外，还要考虑下列有关因素：

1、银行对风险不同的基本政策；2、支持借款人的活动差别；3、银行存款稳定性结构；4、银行在贷款方面的专业化程度；5、银行的规模；6、提供咨询服务的能力。

三、商业票据：商业票据这种融资方式突出的优点是融资成本低和手续简便，省去了与金融机构签订协议等许多麻烦，但由于它的融资受资金供给方资金规模的限制，也受企业本身在票据市场上知名度的限制，因而特别适合于大企业的短期融资。

四、短期融资券：短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。在我国，短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期（1年以内）资金的直接融资方式。短期融资券的筹资成本较低，筹资数额比较大，还可以提高企业信誉和知名度，但发行短期融资券的风险比较大，弹性也比较小，发行条件比较严格。

五、典当抵押融资：典当抵押融资，简称典当。主要是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。此种融资方式特点为：第一，周转速度快，比如：华夏典当行的房产典当业务可以达到一个工作日放款。第二，实用文档 抵押范围广，房产、汽车、股票、黄金、物资等均可做抵押物。第三，没有资金用途限制，比如：拿到资金以后，典当行不问资金用途，这个和银行限制贷款用途不一样。第四，借贷方式灵活，比如：可以选择五天一计息，可以选择最高限额式贷款。第五，其利息要高于银行贷款。

短期融资券

短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。在我国，短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行和交易的，并约定在1年期限内还本付息的债务融资工具，是企业筹措短期（1年以内）资金的直接融资方式。

优点：申请手续简便，融资成本低，优化企业债务结构，提升企业市场地位，市场需求旺盛

注册制：短期融资券的主管部门为银行间交易商协会，发行人只需将相关申请材料报请交易商协会注册批准后即可发行；

无需担保：企业只需符合发行标准、提交申请材料并具备信用评级即可发行，无需为此寻求担保；

一次申请、持续发行、余额管理：企业只需一次性申请融资总额度，注册有效期为两年，在规定的时间和额度内，根据自身资金需求状况，灵活确定融资期限，连续发行。

市场化定价，信用评级较高企业融资成本低于同期贷款利率。

多种计息方式和结构：固息、浮息、可赎回、资产挂钩、指数挂钩等，通过不同的结构实用文档 设计进一步增加灵活性和降低成本。

中期票据

中期票据

英文Medium-term Notes的缩写。中期票据是指期限通常在5-10年之间的票据。公司发行中期票据，通常会透过承办经理安排一种灵活的发行机制，透过单一发行计划，多次发行期限可以不同的票据，这样更能切合公司的融资需求。

在1月3日召开的央行2008年度工作会议上传出信息,央行将创新直接融资产品,研究开发能够实现企业直接融资的中期票据(期限为3-5年的票据)。央行力推直接融资，正如短期融资券是一年内短期贷款的替代品一样,中期票据有望成为5年以下中期贷款的替代品。

中期票据适用对象及信息披露要求

1、发行企业的主体评级原则上不受限制，只要债项评级被市场认可，交易商协会对企业性质、发行规模均不设门槛限制；2、企业应通过中国货币网和中国债券信息网公布当期发行文件。发行文件至少应包括发行公告、募集说明书、信用评级报告和跟踪评级安排、法律意见书、企业最近三年经审计的财务报告和最近一期会计报表；3、在债务融资工具存续期内，企业须按要求持续披露年度报告、审计报告以及季度报告，并按交易商协会的要求进行其他信息的披露。

实用文档 中期票据的优势

1、与同期贷款利率相比，具有一定的成本优势；2、一次注册可分期发行，发行方式较为灵活；3、通过直接融资的价格发现机制，能够彰显发行企业自身良好的信用能力。

主要投资者

目前仅有商业银行、信用社、证券公司、财务公司等可以购买中期票据，商业银行应是本周中期票据的主要投资者，其对税收敏感度较高，而对流动性敏感度较低。但也应注意到，未来基金、保险对中期票据的需求同样很大。

签署文件

1、销售协议(Distribution Agreement)：即发行人和交易商之间签署的协议。该协议规定了双方同意的票据发行条款，包括金额、利率、期限等。协议同时列明了发行人对交易商的声明和保证条款以及发行的前提条件满足等条款。2、受托契约(Indenture)：即发行人和受托人之间签署的协议。规定了受托人被投资人所赋予的责任，并规定受托人需代表发行人计算到期支付的票据本金和利息额。3、募集说明书和补充说明书(MTNProspectus，Supplement)，包括以中期票据形式发行的票据基本条款描述(这些基本条款也会写进今后各个交易中的定价补充说明书中)、美国证券管理委员会(SEC)所要求的关于发行人或担保人业务行为和财务状况的描述。4、其他工作：提供发行人的法律地位证明(条令)；有权人签署与本次发行有关文件的授权证明；批准此实用文档 次发行的董事会决议/条令、担保函；信用评级的确认；对发行人和交易商出具的律师意见书；对发行人的审计师意见书；担保人意见书；最终的MTN募集说明书；其它证明文件等等。

主要职责

1、发行人职责：任命主要参加人（承销商、交易商、支付代理人/受托人、审计师、印刷商、发行人律师）；与承销商和律师商讨发行条款；与承销商和律师讨论适当的发行人保证条款；向董事会申请并取得董事会同意此次发行的决议。2、承销商职责：就发行结构和发行方式与发行人协商以最好地满足发行人的需求，同时适应市场惯例；建立MTN发行方式的过程；协助起草有关协议文本；将交易商的意见加入到有关协议中；通知发行人有关市场信息和注册程序；负责募债说明书的年度资料更新。3、律师方职责：负责发行人和承销商有关法律诉讼方面的咨询；起草和讨论有关协议；通知发行人和承销商协议谈判的进程；提供律师意见书，起草和审阅有关规定文件。4、交易商职责：提出对协议文本的修改意见；向发行人提供最新市场信息和发行机会预测；交易和销售票据；作为最主要的票据交易人和销售人，最大限度地支持二级市场交易。5、受托人职责：代表票据持有人的利益；规定票据的付款(还本付息)方式；规定票据的结算方式(资金交割和票据保管)；通过DTC支付票据的本金和利息。6、审计师职责：审计发行文件中所有财务信息；提供审计合格意见书。

实用文档 中期票据指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。是企业筹措中长期资金的直接融资方式。

特点：

期限优势：期限为2-10年，弥补了企业中期融资工具的缺乏；

对担保没有硬性的要求：企业只需符合发行标准、提交申请材料并具备信用评级即可，无需为此寻求担保；

发行手续简便：发行企业只需将相关发行文件提交交易商协会注册后即可发行

发行方式灵活：企业的注册有效期限为2年，只需一次性申请融资总额度，即可在注册期和额度内，根据自身需求分期发行；

融资成本低：中期票据发行利率根据市场情况确定，信用评级较高企业的融资成本低于同期贷款利率。企业可通过信用增进方式降低融资成本。

主管部门

发行审核

程序

利率

主承销商

短期融资券

交易商协会

注册制

中期票据

交易商协会

注册制

集合票据

交易商协会

注册制

企业债券

国家发改委

核准制

公司债券

中国证监会

核准制

简单，时长短

简单，时长短

简单，时长短

复杂，时间长

复杂，时间长

最低

商业银行为主

较低

商业银行为较低

商业银行为主

较高

证券公司为较高

证券公司

实用文档 主

发行主体

信用等级良好，具备正常偿债能力的企业

融资规模

累计债券余额不超过净资产40%

融资期限

1年内

信用等级良好，具备正常偿债能力的企业

累计债券余额不超过净资产40%

3-7年中长期为主

累计债券余额不超过净资产40%

1-3年为主

中小企业

主

主要是大型国有企业

试点阶段仅限上市公司

累计债券余额不超过净资产40%

1年以上，目前以5年为主

累计债券余额不超过净资产40%

1年以上

资金用途

不宜用于长期投资项目

无限制，用于企业经营活动即可

无限制，用于企业经营活动即可

限制严格，必无限制，用于须用于审批机关批准的项目

企业正常经营活动即可

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2023年基金从业资格证题库第一部分单选题(300题)1、关于反摊薄条款及降价融资,以下表述错误的是（）。A.反摊薄条款本质上是一种价格保护机制B.反摊薄条款的意义主要为保护前轮投资者,而非后轮投资者C.降价融资意味着投资者先前购买的股权对价相对更为高昂,从而使投资者遭到损失D.经营状况较为成熟的企业比早中期创业企业更需要反摊薄条款【答案】：D2、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】：A3、(2016年)基金投资顾问机构及其从业人员的法定义务不包括（）。A.向投资人充分揭示投资风险B.对其服务能力和经营业绩进行如实陈述C.不得以任何方式承诺或者保证投资收益D.不得损害服务对象的合法权益【答案】：A4、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%，每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）。A.1.7235%B.5.0556%C.5%D.8.9468%【答案】：D5、(2017年)下列情况不需要进行所有者权益核算的是（A.基金收益分配B.新的投资者参与C.基金托管人变更D.老的投资者退出【答案】：C6、(2016年)（）体现基金监管的本质属性和根本价值。A.基金监管法律B.基金监管目标C.基金监管的方式D.基金监管的基本原则【答案】：D7、（2017年真题）下列属于企业运行中面临的问题的是（A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D）。）。8、中国证监会及其派出机构对股权基金违法违规行为进行处理，其中不属于行政处罚的是（）。A.罚款B.警告C.发布警示书D.没收违法所得【答案】：C9、当基金市场价格为0.90元、份额净值为1.00元时，该基金的折价率（）。A.-10%B.10%C.90%D.-90%【答案】：B10、下列关于货币市场基金的利润分配，说法错误的是（）。A.每日按照面值进行报价的货币市场基金，可在基金合同中将收益分配方式约定为红利再投资B.每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益D.当日赎回的基金份额自本日起不享有基金的分配权益【答案】：D11、（）要求管理人应当具备专业的投资管理和运作能力，充分发挥专业投资管理价值。A.忠诚义务B.诚信义务C.公开义务D.专业义务【答案】：D12、下列关于反摊薄条款的内容，说法错误的是（）。A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制B.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款C.完全棘轮条款考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度D.加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受【答案】：C13、特殊类型基金包括（A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D14、关于私募基金的管理人登记和基金备案，以下说法正确的是()。A.目的在于防止滥用基金或者基金管理人的名义进行非法集资等违法活动B.私募基金管理人向证监会进行登记备案C.在法律层面有效保证了私募基金管理人的资金实力和专业能力D.有利于强化事中事后监督，确保投资人的财产不受损失【答案】：A15、（）是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出）。现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。A.利息倍数B.已分配收益倍数C.总收益倍数D.内部收益率【答案】：D16、下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是()。A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值D.封闭式基金只能采用现金分红【答案】：B17、下列不属于专业投资者的是。（）A.证券公司B.社会保障基金C.近1年末金融资产不低于800万元的法人D.私募基金管理人【答案】：C18、国务院（）转发了中国证监会制定的《原有投资基金清理规范方案》，提出坚持积极规范、认真清理、妥善处置、的原则着手对老基金进行清理规范。A.1998年3月29日B.1999年3月29日C.1999年12月30日D.2001年9月【答案】：B19、修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了（）企业这种新的合伙企业形式。A.普通合伙B.特殊普通合伙C.有限合伙D.特殊有限合伙【答案】：C20、（）组织基金从业人员的从业考试。A.证券交易所B.证券业协会C.基金业协会D.中国证监会【答案】：C21、（2018年真题）基金上市交易公告书披露的事项不包括（A.基金净值表现B.基金投资组合报告C.基金财务状况D.持有人户数【答案】：A22、私募股权二级市场投资战略的特点不包括（）。A.周期长B.周期短C.风险大D.流动性差）。【答案】：B23、基金从业人员在特定情形下可以向相关机构透露或报告所在机构、客户或基金组合的信息，以下不属于此类情形的是（）。A.客户允许披露该信息B.该信息涉及客户或所在机构的违法活动C.为宣传基金业绩，基金管理人可以披露该信息D.该信息属于法律要求披露的信息【答案】：C24、在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是()。A.夏普比率B.特雷诺比率C.詹森αD.五力模型【答案】：C25、将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5％。如果以复利计算，3年后的本利和是（）。A.5,750元B.750元C.5,788.13元D.788.13元【答案】：C26、以下关于基金募集监管方面的表述，正确的是（A.注册制对基金的募集主要进行合治规性的审查B.资本市场不发达的国家一般实行注册制C.核准制对基金的募集不进行实质性审查）。D.注册制主要适用于新兴资本市场国家【答案】：A27、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障等造成的证券登记结算机构的损失。A.证券结算风险基金B.证券交易风险基金C.管理风险准备金D.投资者保护基金【答案】：A28、(2017年)某投资者投资一合伙制股权投资基金200万元，基金期限2年，持有1年后该投资者希望把基金份额转让，下列说法正确的是（）。A.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人B.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人C.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人D.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人【答案】：A29、（2016年真题）行政监管体现了政府对经济的干预。政府干预的要求不包括（）。A.适当性B.规范性C.必要性D.相称性【答案】：B30、(2016年)投资人A系公司，投资于公司型股权投资基金B，B向A分配其投资所得的股息红利和股权转让溢价所得所涉及的税负，通常情况下（）。A.B的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和，A的应纳税所得额是股权转让溢价部分B.B的应纳税所得额是股息红利，A的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和C.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是0D.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是股息红利【答案】：C31、“公司董事会和经理层不得接受任何股东及其实际控制人超越股东会、董事会的指示，不得偏向任何一方股东”体现的是（）。A.业务与信息隔离原则B.公司独立运作原则C.公平对待原则D.经营运作公开、透明原则【答案】：C32、保本基金提供的保证类型一般不包括（A.本金保证B.收益保证C.红利保证D.风险保证）。【答案】：D33、基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。A.基金管理人B.基金投资者C.基金股东大会D.基金委托人【答案】：A34、（2017年真题）基金托管人在履行职责时出现重大失误的，中国证监会可以采取的监管措施为（）。A.限制其业务活动B.责令更换其基金托管部门的高级管理人员C.取消其基金托管资格D.终止基金托管人职责，并指定临时基金托管人【答案】：A35、在我国，基金管理人只能由依法设立（A.商业银行B.保险公司C.基金管理公司D.信托公司【答案】：C36、1940年（）和1940年（）是美国关于共同基金的两部最重要的法律，不但规定了对投资公司的监管，而且规定了基金投资顾问、基金销售商、投资公司董事、管理人员等的管理。）担任。A.《投资公司法》；《投资顾问法》B.《证券法》；《投资公司法》C.《证券交易法》；《投资顾问法》D.《证券交易法》；《证券法》【答案】：A37、传统4Ps营销理论涉及的要素不包括()。A.产品B.价格C.规模D.促销【答案】：C38、以下投资者中，不可直接视为合格投资者的是（A.规模在3000万元人民币以上的家族信托B.企业年金C.规模在1000万元人民币以下的慈善基金D.社会保障基金【答案】：A39、财务会计报告一般分为（）财务会计报告A.年度、半年度B.季度、年度C.半年度、季度D.月度、季度【答案】：A40、(2016年)基金从业人员在向客户推荐或销售基金时，应当了解并考虑的客户信息不包括（）。）。A.流动性要求B.投资经验C.保证收益率D.风险承受能力【答案】：C41、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并（）计算投资者人数。A.单独B.分离C.合并D.加权【答案】：C42、深训证券交易所的收盘价通过（A.柜台竞价B.自由竞价C.连续竞价D.集合竞价【答案】：D43、股权投资基金的分配通常采用（A.基金管理人的业绩报酬B.瀑布式的收益分配体系C.门槛收益率D.回拨机制））的方式产生。【答案】：B44、某基金管理人统计了某个基金产品100个交易日的每天净值变化的基点值△(单位：点），并将△从小到大依次排列，分别为△(1)-△(100),其中△(91)-△(100)为15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,则△的上2.5%分位数为（）A.16.78B.16.56C.16.34D.18.72【答案】：D45、销售机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限不少于（）年，且自基金清算终止之日起不得少于（）年。A.10，20B.10，15C.15，15D.20，10【答案】：D46、信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（披露临时报告书。A.1B.2C.3D.5）日内编制并【答案】：B47、基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给外包机构B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给外包机构C.基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除D.基金管理人将不承担任何责任【答案】：C48、下列说法错误的是（）A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人C.公司型基金，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会委任并监督基金管理人D.公司型基金只能由公司管理团队自行管理【答案】：D49、基金公司风险控制的度必须伴随内外部环境的改变及时进行相应的修改和完善体现基金公司（）。A.独立性原则B.全面性原则C.最高性原则D.适时性原则【答案】：D50、目前,我国的基金管理费按照基金资产净值计得后，按（付。A.季B.周）支）。C.月D.日【答案】：C51、关于项目退出的主要方式，说法不正确的是（）。A.清算退出一般将面临亏损的风险B.协议转让交易后存在限售期的问题C.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高D.对清算退出而言，清算费用是需要优先支付的【答案】：B52、关于证券投资基金收益归属，下列说法错误的是（）。A.基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有B.基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配C.基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人D.基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配【答案】：C53、根据以下（）情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C54、某期同业存单发行价格为97．1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。关于此同业存单，以下说法错误的是()A.浮动利率债券B.贴现债券C.发行收益率2.92%D.零息债券【答案】：A55、法律法规只规定了基金管理公司必须设立（会的设立由各家公司根据实际情况而定。A.产品审批委员会B.投资决策委员会C.风险控制委员会D.运营估值委员会【答案】：B56、在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为()。A.离岸基金B.在岸基金C.国内基金D.国际基金【答案】：B57、股权投资的特点不包括（A.基金的运作模式B.适应程度C.利益分配方式D.基金生命周期中的现金流模式）），其他委员【答案】：B58、（）的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值A.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托基金D.房地产股权合伙【答案】：C59、关于股权投资基金管理人和投资者之间的沟通，以下表述错误的是（）。A.基金募集阶段，基金管理人应对潜在投资者进行充分的背景调查B.基金募集阶段，基金管理人应在投资者签署基金合同确认投资生效后，按规定履行一系列募集合规程序C.基金运行阶段，如发生合伙人变动、投资项目重大进展、基金托管机构变更等事项时，基金管理人应及时告知投资者D.基金运行阶段，定期报告是投资者了解基金运作状况的重要途径【答案】：B60、不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即（），各种组织气式的税负差异主要集中在后面两个环节。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：B61、关于基金与股票所反应的经济关系，以下表述错误的是（）。A.基金反映的是一种信托关系B.投资者购买基金份额就成为基金的受益人C.投资者购买股票后就成为公司的债权人D.股票反映的是一种所有权关系【答案】：C62、在投资后项目监管方面，需要重点关注以下（A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D63、（2018年真题）中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项A.现场检查B.调查高管个人证券账户C.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料D.刑事拘留【答案】：D64、保险资产管理公司的资产管理业务不包括()。A.企业年金B.保险资产管理计划C.定向资产管理计划D.第三方保险资产管理计划【答案】：C）指标。65、关于基金监管原则，以下说法正确的是（）A.基金监管宗旨的首要目标是促进基金行业规模的壮大B.为了贯彻高效监管原则，政府监管必要时应当对基金机构的内部经营管理直接进行干预C.基金监管应遵循公平、公信、公正的三原则D.根据适度监管原则，政府监管范围应当严格限定在基金市场失灵的领域【答案】：D66、（）要求公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定。A.全面性原则B.合法、合规性原则C.审慎性原则D.适时性原则【答案】：B67、关于信托公司设立集合资产管理计划的条件，以下说法错误的是（）。A.集合信托计划的信托期限不少于3年B.参与信托计划的委托人为唯一受益人C.集合信托计划的委托人应当为合格投资者D.集合信托计划的信托权益划分为等额的信托单位【答案】：A68、(2017年)关于专业审慎的职业道德规范，下列行为正确的是（）。A.某基金销售机构的员工甲，尚未取得基金从业资格，但是由于同事乙生病住院，便替代乙从事基金宣传推介活动B.某基金销售机构的员工甲，尚未取得基金从业资格，为方便工作，在宣传推介活动中自称已取得基金从业资格C.某基金管理公司的新员工甲，已取得证券从业资格但尚未获取基金从业资格，鉴于该员工在证券公司曾有较为丰富的工作经验，公司聘任其为某重要业务部门负责人D.某基金管理公司要求员工积极完成中国证券投资基金业协会组织的从业人员后续培训，并作为人事考核的参考信息之一【答案】：D69、以下不属于基金公司信息披露基本原则的是（A.便利性B.完整性C.及时性D.真实性【答案】：A70、公司型基金的章程应包括的内容有（A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：B71、（）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。A.终值倍数法永续增长模型C.折现现金流法）。）。D.红利折现模型【答案】：A72、QDⅡ基金不可以投资的金融产品或工具是（）。A.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支待证券、资产支持证券等及经中国证监会认可以国际金融组织发行的证券B.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股C.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具D.房地产抵押按揭、不动产等【答案】：D73、(2017年)股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整，发生重大事项的，股权投资基金管理人应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。A.5B.7C.10D.15【答案】：C74、根据相关法律法规，独立董事人数不得少于（少于董事会人数的（）A.2,2/3B.2,1/3C.3,2/3）认且不得D.3,1/3【答案】：D75、下列哪项不属于场外交易方式（A.银行间债券市场B.全国中小企业股份转让系统C.代办股份转让系统D.债券柜台交易市场【答案】：B76、股权投资母基金的二级投资不包括（）A.购买存量股权投资基金的份额B.购买二级市场的股票C.购买股权投资基金持有的部分所投组合公司的股权D.购买股权投资基金持有的全部所投组合公司的股权【答案】：B77、关于资本市场理论的同质期望假定，以下表述错误的是（）。A.在所有的投资者看来，同一个股票的预期收益率是一样的B.投资者认为所有资产的收益率服从同样的概率分布C.在所有的投资者看来，同一对股票的相关性是一样的D.在所有的投资者看来，同一个股票的标准差是一样的【答案】：B78、不属于产品审批委员会所议事项的是（）。A.根据销售适用性原则，确定发行产品的风险等级B.定期检讨并调整投资限制性指标C.讨论、制定公司产品战略）D.审核具体产品方案，评估产品运作风险【答案】：B79、目前，我国货币基金的管理费率为（A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％【答案】：B80、下列关于固定利率债券的表述中,错误的是A.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金B.固定利率债券有固定面值C.固定利率债券有固定到期D.固定利率债券有固定票面利率【答案】：A81、下列各项不属于基金销售人员面临的合规风险的是()。A.向他人提供基金未公开的信息B.散布虚假信息、扰乱市场秩序C.协助客户办理开户、买卖等业务D.对投资者作出盈亏保证【答案】：C82、若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则（）将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。A.基金经理B.风险偏好者）C.理性投资者D.机构投资者【答案】：C83、下列选项中关于风险投资，说法错误的是（）。A.初创型企业有大量员工，所以基本上不存在收益B.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略C.风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报D.风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业【答案】：A84、开放式基金的认购采取()方式。A.金额认购B.基金份额认购C.股票份额认购D.证券认购【答案】：A85、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（）人。A.50B.200C.2D.100【答案】：B86、投资协议与投资备忘录的主要条款不包括（A.估值条款B.估值调整条款C.董事会席位条款D.追加条款【答案】：D）。87、关于商品基金，如下说法错误的是（）A.商品基金以商品现货或者期货合约为投资对象，主要有黄金ETF和商品期货ETF。B.黄金ETF是指将绝大部分基金财产投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金品种；C.商品期货ETF是以持有经中国证监会依法批准设立的商品期货交易所挂牌交易的商品期货合约为主要策略；D.商品期货ETF是以跟踪商品期货价格目标，不跟踪价格指数。【答案】：D88、下面关于基金招募说明书的说法不正确的是（）。A.是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件B.是基金管理人为发售基金份额而依法制作的C.是指导投资者认购基金份额的规范性文件D.将所有对投资者做出投资判断有重大影响的信息予以充分披露【答案】：A89、基金销售渠道审慎调查的内容包括（A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.Ⅳ）。D.Ⅰ.Ⅲ【答案】：B90、道德是建立在调整人们关系、维护社会秩序理念基础之上的，是社会认可和人们普遍接受的具有一般约束力的行为规范。这说明道德具有()。A.继承性B.规范性C.约束性D.差异性【答案】：C91、（2021年真题）股权投资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示权资者的是（）。A.聘请投资顾问所涉风险B.流动性风险C.投资标的风险D.基金运营风险【答案】：A92、基金运行期间，季度信息披露的时间为每季度结束之日起（）个工作日内。A.3B.5C.7D.10【答案】：D93、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（A.0.1%B.0.01%C.0.05%D.0.03%【答案】：B94、基金投资跟踪与评价的核心是()。A.回访投资者，解答投资者的疑问B.重点关注基金销售业务中的异常交易行为C.对基金销售业务以及人际关系的维护D.建立应急处理措施的管理制度【答案】：C）。95、期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（）一定数量的某种特定资产的权利。A.卖出B.买入或卖出C.买入D.买入同时卖出【答案】：B96、以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（A.中位数B.分位数C.相关系数D.方差【答案】：D）。97、对其他非常规基金产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过()。A.3个月B.4个月C.5个月D.6个月【答案】：D98、()是指货币随着时间的推移而发生的增值。A.货币时间价值B.货币溢价C.货币价值D.货币乘数【答案】：A99、董事会决议违反法律法规或公司章程致使公司遭受损失的，参与决议的（）应对公司负赔偿责任。A.股东B.监事C.董事D.理事【答案】：C100、股权投资基金管理人是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A101、一份详尽的尽职调查工作计划不包括：A.尽职调查对象B.尽职调查内容与方法C.尽职调查的手段D.尽职调查的日程安排【答案】：C102、(2016年)签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（）。A.视竞业禁止协议期限确定违反与否B.原竞业禁止协议失效C.视C企业发展状况确定违反与否D.违反了原竞业禁止协议【答案】：A103、（2017年真题）托管人召集基金份额持有人大会后，应将持有人大会决定的事项报（）核准或备案，并予以公告。A.中国银保监会B.中国证监会C.中国证券投资基金业协会D.中国人民银行【答案】：B104、目前具有基金销售业务资格的主体不包括（A.期货公司B.证券投资咨询机构）。C.证券公司D.基金登记机构【答案】：D105、(2016年)下列属于成长型股票的是（）。A.蓝筹股B.周期型股票C.低市盈率股票D.防御型股票【答案】：B106、下列关于合规管理的意义说法错误的是（A.合规管理可以帮助基金管理人控制违规风险B.减少违规处罚导致的损失C.减少声誉风险导致的潜在损失D.减少基金持有人的损失【答案】：D107、不主动寻求取得超越市场表现的基金是（A.积极成长基金B.主动型基金C.灵活配置基金D.指数基金【答案】：D108、（）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和。A.股利贴现模型B.自由现金流贴现模型）。）。C.股权资本自由贴现模型D.超额收益现模型【答案】：B109、（）在对基金销售活动进行现场检查时，有权对与基金销售适用性相关的制度建设等进行询问或检查，发现存在问题的，可以进行必要的指导。A.证券业协会B.基金业协会C.中国证监会及其派出机构D.监控中心【答案】：C110、（2021年真题）创业投资基金为规避大股东侵害自身利益的风险，要求目标公司在执行对所有者权益构成重大影响的决策前，需征求所有股东的同意，所设置的条款是（）A.保护性条款B.限制性条款C.竞业禁止条款D.第一拒绝条款【答案】：A111、（2017年真题）基金销售人员基本行为规范要求，基金销售人员在与投资者交往中的礼仪要求不包括（）。A.语言和行为举止文明礼貌B.稳重大方C.热情诚恳D.统一着装【答案】：D112、投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的（）。A.认购B.申购C.赎回D.交易【答案】：B113、关于我国开放式基金赎回的说法中，不正确的是（A.必须以金额赎回方式进行B.赎回申请的办理开放日为证券交易所交易日C.采取份额赎回的方式D.采取未知价法【答案】：A114、公司型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向（）备案。A.中国证券监督管理委员会B.中国证券投资基金业协会C.工商管理机关D.国务院【答案】：B115、ETF基金T日现金差额相关内容应在（单中公告。A.T+2日B.T-1日）的申购、赎回清）。C.T日D.T+1日【答案】：D116、下列各项，不属于封闭式基金内容的是()。A.基金份额在基金合同期限内固定不变B.一般有一个固定的存续期C.基金份额不固定D.是在证券市场的投资者之间进行转让【答案】：C117、（2016年真题）基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的（）个工作日内，为私募基金管理人办登记手续。A.7B.10C.15D.20【答案】：D118、平衡型基金具有的特点不包括（）。A.既注重资本增值又注重当期收入B.兼具增长与收入双重目标C.风险、收益介于增长型基金与收入型基金之间D.与增长型基金相比，风险大、收益高【答案】：D119、基金管理人应当设立督察长对（A.董事会B.股东大会）负责。C.中国证监会D.监事会【答案】：A120、影响期权价格的因素不包括（A.合约标的资产的市场价格B.期权的执行价格C.合约标的资产的历史价格D.期权的有效期【答案】：C121、(2017年)王先生投资6万元认购某开放式基金，认购资金在募集期间产生的利息为10元，其对应的认购费率为1．8％，基金份额面值为1元。则王先生净认购金额为（）元。A.58949.1B.58930C.58939.1D.58920【答案】：C122、折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和，包括（）和自由现金流模型等。A.盈利模型B.红利模型C.资产模型D.估值模型【答案】：B）。123、（2017年真题）股权投资基金管理人聘请会计师为其审核内部控制制度，发现缺少信息披露制度、基金财产托管制度，这违反了内部控制的（）原则。A.独立性、全面性B.独立性、相互制约、适时性C.相互制约、独立性D.全面性、相互制约【答案】：A124、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%，则该股票组合的收益率（）。A.11.6%B.12.6%C.13.6%D.14.6%【答案】：D125、我国自（）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。A.2016年5月1日B.2016年5月10日C.2016年6月1日D.2016年6月10日【答案】：A126、（2017年真题）甲的好友乙在一家私募基金管理公司从事投资管理工作，甲通过乙的微信朋友圈得知乙公司正在推介一款自己管理的基金产品，且乙已经购买了100万元该基金产品。甲打电话询问乙，得知单个投资人最少投资额需要100万元，但甲手头只有60万元。乙建议甲找其他人一起凑齐100万元进行联合投资。后来甲找到同事丙和丁，丙只有15万元，丁只有10万元。甲将凑齐的85万元转账给了乙，乙自己出资65万元，以自己的名义购买了150万元的基金产品。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B127、交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，则应以（）为其公允价值。A.活跃市场上未经调整的报价B.调整后的市场报价C.估值D.不确定【答案】：C128、某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D129、（2016年真题）不属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（）。A.虚构、夸大集资人的投资管理能力或历史投资回报B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传C.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金D.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报【答案】：A130、（2018年真题）关于公募基金管理人的法定职责，以下表述错误的是（）。A.确定基金份额申购价格B.编制基金财务会计报告C.为基金财产开设证券账户D.制定基金收益分配方案【答案】：C131、（）是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。A.金融资产B.金融服务机构C.储蓄类资产D.融资类资产【答案】：A132、关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：A）。133、审慎监管原则贯穿于基金（）的全过程，体现为基金监管机构对基金机构内部治理结构、内部稽核监控制度、风险控制制度以及资本充足率、资产流动性等方面的监管规制。A.市场准入和持续监管B.机构准入和持续监管C.高级管理人员准入和持续监管D.合作机构准入和持续监管【答案】：A134、基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求，基金管理人应按照如下哪些要求进行运营？（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A135、(2017年)根据基金职业道德中守法合规的要求，当不同效力级别的法规对同一行为均有规定时，下列表述正确的是（）。A.应选择遵守最容易执行的规范B.应选择遵守更为严格的规范C.应选择遵守发布时间最新的规范D.应选择遵守中国证监会发布的相关规范【答案】：B136、基金信息披露分成（A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ）D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B137、某基金公司的如下行为中，有悖于公平对待客户原则的是（）。A.不同基金组合同时参加股票的非公开定向增发，按照各基金组合的申购量，按比例分配中签结果B.对于有认购规模上限的新发基金，优先确认大额资金的认购申请C.直销柜台拒绝受理当日15点后的基金申购D.某基金遭遇巨额赎回，基金公司根据基金合同的约定，决定对所有赎回申请采取部分延迟赎回的处理方式【答案】：B138、（2017年真题）对于私募基金的备案，下列表述错误的是（）。A.委托托管机构托管基金财产的，应当报送托管协议B.私募基金办理基金备案手续，需要报送主要投资方向及基金类别C.我国对于私募基金实行产品备案制度，与公募基金区别监管D.私募基金管理人办理登记备案成功，代表投资能力与合规情况得到监管机构认可【答案】：D139、基金从业执业活动中，禁止的行为是（）A.在宣传材料中，使用\"坐享财富增长\"\"安心享受成长\"\"尽享牛市\"的表述B.不利用工作之便向任何机构和个人输送利益C.不明示、暗示他人从事内幕交易活动D.保守商业秘密，不为自己或他人谋取不正当利益【答案】：A140、以下有关证券投资基金特点的说法中，正确的是（A.基金托管人参与基金收益的分配B.基金管理人参与基金收益的分配C.基金托管人负责基金的投资D.基金以组合投资的方式进行基金的投资运作【答案】：D141、对操纵市场行为的理解，以下表述正确的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：D142、（）通常以可转换优先股、可转换债或者是普通股为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。A.创业投资基金B.并列基金C.伞形基金D.股权投资基金【答案】：A143、(2016年)制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。上述内容属于（）的主要管理措施。A.投资合规性风险B.销售合规性风险）。C.信息披露合规性风险D.反洗钱合规性风险【答案】：D144、下列关于项目跟踪与监控的常用指标的说法中错误的是（）。A.企业价值与收入、利润、增长率等主要企业经营指标高度正相关B.财务报表上显示为亏损是初创企业的常态，不需要投资机构保持密切关注C.财务指标是企业经营管理的结果和具体呈现D.经营风险是被投资企业日常管理工作中不可忽视的问题【答案】：B145、以下关于清算退出说明不正确的是（）A.清算期间，公司不得开展新的经营活动，但是公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务B.收取公司债权，清算组应当及时向公司债务人要求清偿已经到期的公司债权C.对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前清偿，如果债务人不同意提前清偿的，清算组可以强迫债务人清偿D.公司清算组通过清理公司财产、编制资产负债表和财产清单，确认公司现有的财产和债权大于所欠债务，并且足以偿还公司全部债务时，应当按照法定的顺序向债权人清偿债务【答案】：C146、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2006年1月1日起，公司必须至少（）一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。A.每周B.每月C.每季度D.每年【答案】：C147、在证券市场交易中，（A.投资决策B.道德风险C.经济的发展D.信息不对称【答案】：D148、企业风险管理基本框架内容不包括（A.目标设定B.资产负债C.风险应对D.内部环境【答案】：B149、（2020年真题）基金管理人所有员工在从事业务时必须做到（），并以最高水准要求自己。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C150、基金销售机构通过电视、电台、报刊等媒体定期或不定期向投资者传达专业信息与传输正确的投资理念是客户服务方式中的）。）是市场存在的基础。（）。A.讲座、推介会和座谈会B.媒体和宣传手册的应用C.互联网应用D.“一对一”专人服务【答案】：B151、目标企业发生重大关联交易前，需先获得投资人的同意，这体现了投资协议中的（）。A.竞争禁止条款B.保密条款C.排他性条款D.保护性条款【答案】：D152、(2017年)下列关于证券投资基金对于证券市场的作用的说法中，错误的是（）。A.有助于推动市场价值判断体系的形成B.有助改善我国目前以机构投资者为主的投资者结构C.有助于推动上市公司完善治理结构D.有助于防止市场的过度投机【答案】：B153、以下属于投资机构为被投资企提供的管理咨询服务内容的是？（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：A154、(2017年)下列关于督察长工作的说法中，错误的是（）。A.督察长可对内部控制制度执行情况提出建议B.基金公司不采纳督察长的合规意见，应当将相关事项提交总经理决定C.督察长应当审查，并在申报材料报告上签署合规审查意见D.督察长向董事会、总经理等报告基金公司合法合规情况和合规管理工作的开展情况【答案】：B155、(2017年)下列关于培养基金从业人员的职业道德修养具体的方法的说法中，正确的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D156、基金认购与基金申购略有不同，其区别一般不包括（A.认购费一般低于申购费B.认购是按1元进行认购，而申购通常是按未知价确认C.认购份额要在基金合同生效时确认，并且有封闭期D.申购份额通常在T+1日之内确认【答案】：D157、美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基金分为（）类。A.41）。B.42C.32D.31【答案】：B158、(2016年)重新召集的基金份额持有人大会应当由代表（以上的基金份额持有人参加，方可召开。A.1／3B.1／2C.2／3D.3／4【答案】：A159、以下可以直接认定为合格投资者的是（A.基金托管机构的从业人员B.基金销售机构的从业人员C.通过基金资格考试的个人D.基金管理机构的从业人员【答案】：D160、基金年度报告中的投资组合报告应披露的信息不包括（）。A.期末基金资产组合B.期末按市值占基金资产净值比例大小排列的前10名股票明细C.报告期内股票投资组合的重大变动D.期末按市值占基金资产净值比例大小排列的前10名债券明细【答案】：D161、股权投资基金募集机构可以通过（金。）渠道推介股权投资基）。）A.公开出版资料B.电台广告C.设置特定对象确定程序的讲座D.户外广告【答案】：C162、若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过（交割来获取无风险利润。A.买入标的资产现货、卖出远期B.卖出标的资产现货、买入远期C.同时买进标的资产现货和远期D.同时卖出标的资产现货和远期【答案】：A163、(2016年)某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中1名投资者拟对外转让基金份额，可以向（）转让基金份额。A.4名自然人B.一只有4名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金C.一只养老基金D.一只有4名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金【答案】：C164、信托（契约）型基金合同的正文部分不包括（A.前言B.附则C.声明与承诺D.争议的处理）。）并等待【答案】：B165、股权投资基金的信息披露义务人应当在（）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息A.每季度B.每月C.每周D.每六个月【答案】：A166、（2017年真题）股权投资起源于（A.产业基金B.风险投资C.并购基金D.创业投资【答案】：D167、下列哪项不属于私人股权的是（A.上市企业非公开发行和交易的普通股B.上市企业公开发行和交易的普通股C.可转换为普通股的优先股D.可转换债券【答案】：B168、根据有关规定，开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过（）个月。A.6B.5C.3）。）。D.1【答案】：C169、(2016年)以下关于全国中小企业股份转让系统的交易机制和规则的描述中，错误的是（）。A.投资者直接交易B.分级结算原则C.以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资D.设定股份交易最低限额【答案】：A170、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（）。A.整体收益B.相对收益C.超额收益D.绝对收益【答案】：C171、（2017年真题）公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（）。A.1％B.20％C.30％D.50％【答案】：C172、()是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。A.首次公开发行B.买壳上市C.管理层回购D.二次出售【答案】：C173、在尽职调查中相当重要是（A.价值发现和控制B.风险发现和控制C.投资决策的制定D.投资决策辅助【答案】：B174、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。A.20B.10C.15D.30【答案】：B175、中国证券投资基金业协会依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ），直接决定投资回报的质量。C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：C176、（2018年真题）股权投资基金对企业进行估值时，以下关于折现现金流法的说法正确的是（）A.股权自由现金流贴现模型中采用的折现率是权益资本成本B.折现现金流法的基础是现值原则,未来现金流的时间点对企业价值的计算影响不大C.折现现金流估值多用于以早期和成长阶段企业作为投资标的的风险投资基金D.折现现金流法是通过预测企业未来的现金流,将企业价值定义为企业未来支配现金流的总和【答案】：A177、以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。A.估值核算B.基金公司的费用核算C.权益核算D.基金申购与赎回核算【答案】：B178、以下符合私算基金合格投资者标准的是（A.净资产500万元的单位B.总资产800万元的单位C.最近5年个人年均收入80万元的个人D.金融资产200万元的个人【答案】：C）。179、关于有限合伙型股权投资基金清算，表述错误的是（）A.合伙企业解散，应当由清算人进行清算B.清算期间，合伙企业存续，且可以继续开展新的投资经营活动C.合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配D.清算结束，清算人应当编制清算报告，并向等级机关进行报送【答案】：B180、下列不属于竞价交易制度内容的是（）。A.开市价格由连续竞价形成B.开市价格由集合竞价形成C.交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序D.将买卖指令配对竞价成交【答案】：A181、关于ETF的现金替代，下列表述错误的是()A.可以现金替代是指在申购和赎回基金份额时，该成分证券可以使用现金作为替代B.采用现金替代是为了在某些情况下便利投资者的申购，提高基金运行的效率C.禁止现金替代是指在申购和赎回基金份额时，该成分证券不允许使用现金作为替代D.必须现金替代的证券一般是由于标的指数的调整，即将被剔除的成分证券【答案】：A182、按照交易的标的物分类，以下属于金融市场的是（A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ）。B.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：C183、在1970年以前，美国的共同基金大多数都是()。A.证券基金B.股票基金C.债券基金D.封闭式基金【答案】：B184、下列关于协议转让并购退出方式的说法，错误的是（）。A.并购退出是股权投资基金的重要退出途径之一B.并购退出是指目标企业原投资方向其他收购方转让持有的全部或者部分股权，实现退出的行为C.并购退出的收购方，主要包括被投资企业大股东或创始股东、W理层、员工等D.与IPO退出相比，并购退出的收益率通常稍{氐，但是更加灵活、高效【答案】：C185、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收（）。A.所得税B.消费税C.增值税D.关税【答案】：A186、（）是指股权投资基金要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。A.完全棘轮条款B.保护性条款C.加权平均条款D.回售条款【答案】：B187、投资于单只股权投资基金比投资于母基金的风险（（）、成本（）。A.高；低；高B.低；低；高C.高；低；低D.高；高；低【答案】：C188、在股权投资基金的分配中，（）是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算，如果基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率，或者收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者。A.回拨机制B.追赶机制C.门槛收益率D.瀑布式的收益分配体系）、收益【答案】：A189、基金业协会设专职会长（）名，专职副会长若干名，兼职副会长若干名，监事长（）名，副监事长一名；设秘书长一名，副秘书长若干名。A.1；1B.1；2C.1；若干D.2；若干【答案】：A190、(2017年)下列关于中国证券投资基金业协会的说法中，错误的是（）。A.是证券投资基金行业的自律性组织B.是接受中国证券监督管理委员会和民政部业务指导和监督管理的社会团体法人C.是全国性、行业性、营利性社会组织D.中国证券投资基金业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会【答案】：C191、基金季度、半年度、年度报告在披露的第（）个工作日，应分别报中国证监会及地方监管局、基金上市的证券交易所备案。A.2B.3C.5D.7【答案】：A192、（）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。A.场外协议回购B.场内公开市场回购C.要约回购D.凭证回购【答案】：B193、巴塞尔银行监管委员会在总结国际上知名银行合规管理的成功经验的基础上，提出银行的合规部门应该是独立的。这一独立性概念包含的要素不包括（）。A.合规部门应在银行内部享有正式地位B.应由三名集团合规官或合规负责人全面负责协调银行的合规风险管理C.在合规部门职员特别是合规负责人的职位安排上，应避免他们的合规职责与其所承担的任何其他职责之间产生可能的利益冲突D.合规部门职员为履行职责，应能够获取必需的信息并能接触相关人员【答案】：B194、（）指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。A.场外协议回购B.场内公开市场回购C.要约回购D.凭证回购【答案】：A195、（2017年真题）基金托管人以（）的名义在银行开立基金托管账户，作为与基金相关资金往来的结算账户。A.基金管理人B.基金C.基金托管人D.基金份额登记机构【答案】：B196、关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是（A.股权投资基金通过行使回售权达到估值调整的目的B.体现了对股权投资方利益的保护C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利【答案】：C197、我国开放式基金的登记体系的模式不包括（）。A.基金管理人自建注册登记系统的内置模式B.委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的外置模式C.基金管理人自建注册登记系统的混合模式D.A.B选项两种情况兼有的混合模式【答案】：C198、（2019年真题）某投资者申购了证券投资基金，下列机构中有权对该投资者持有基金份额进行确认的是（）。A.证券交易所B.基金销售机构C.基金托管机构D.基金管理人【答案】：D）199、私募基金管理人自行销售私募基金的，投资者签署的文件不应当包括（）。A.风险揭示书B.投资者符合合格投资者条的承诺函C.投资说明书D.投资者风险识别能力和风险承担能力的调查问卷【答案】：C200、欺诈的方式主要有虛假陈述和（）A.舞弊行为B.重大遗漏C.涂改D.夸大利益【答案】：A201、以并购方式实现退出的程序，可分为六个步骤，其中不包括（）。A.股权转让交易双方协商并达成初步意向B.受让方对目标公司进行尽职调查C.转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议D.向证券登记结算机构申请公司变更登记【答案】：D202、（）是基金销售的“售前”服务。A.介绍基金产品费率信息B.协助客户办理开立账户C.开展投资者风险教育D.向客户介绍信息查询【答案】：C203、股权投资基金主要的服务机构不包括（）。A.基金财产保管机构B.基金业协会C.基金销售机构D.律师事务所【答案】：B204、某永续债每年付息一次，每次5元，如市场利率为5%，则该债券的内在价值为（）元。A.105B.100C.110D.95【答案】：B205、下列不属于股权投资基金特点的是（）A.投资期限长、流动性较差B.投后管理投入资源较多C.专业性较强D.投资收益稳定【答案】：D206、以并购方式实现退出的程序，正确的顺序是（）。A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ【答案】：D207、股权投资基金的估值方法不包括（A.成本法B.利润法C.市场法D.收入法【答案】：B208、按照（伙型等。A.法律形式B.运作方式C.资金募集方式D.投资对象【答案】：A209、股权投资基金行业自律组织在很多方面起到作用，下列关于股权投资基金行业自律组织作用的说法不正确的是（）。A.对股权投资基金行业进行监管，保护投资者合法权益B.促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展C.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力D.发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉【答案】：A）的不同，投资基金分为契约型、公司型、有限合）。210、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）。A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产【答案】：A211、在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务不包括（）。A.协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构B.对投资者的资质进行审核C.起草相关的基金法律文件D.协助基金管理人起草或审阅与基金投资有关的法律文件【答案】：D212、基金管理人内部控制机制的层次一般不包括（）。A.员工自律B.部门主管自律C.公司管理层对人员和业务的监督控制D.董事会或者其领导下的专门委员会的检査、监督、控制和指导【答案】：B213、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（A.100%B.50%C.130%D.150%）。【答案】：C214、（2017年真题）关于基金募集的注册，简易程序注册的审查时间原则上不超（），普通程序注册的审查时间原则上不超（A.20日；6个月B.30日；3个月C.20个工作日；3个月D.20个工作日；6个月【答案】：D215、基金的财务会计报告通常不包括（）。A.月报B.周报C.季报D.年报【答案】：B216、下列不属于权证按照标的资产分类的是（）。A.认股权证B.股权类权证C.债券类权证D.其他权证【答案】：A217、下列不属于股权投资基金管理人财产分离制度的是（A.股权投资基金财产和其他财产之间B.股权投资基金财产与股权投资基金管理人同有财产之间C.股权投资基金与基金托管人托管之间D.不同股权投资基金财产之间）。）。【答案】：C218、()是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。A.贝塔系数B.标准差C.跟踪误差D.风险价值【答案】：D219、关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是()A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法B.易受经济周期的影响C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利D.对市场看法的变化敏感反应【答案】：D220、基金份额持有人的信息披露义务主要体现在()方面的披露义务。A.基金份额持有人大会B.基金份额变化信息C.基金运作、托管监督报告D.基金份额持有信息【答案】：A221、下列关于股权投资公司与目标公司管理层、员工的内部访谈的目的的说法不正确的是（）。A.与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证B.与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质C.与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任D.与管理层会谈可以局部了解目标公司的信息【答案】：D222、以下关于回购的说法正确的是（）。A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开放式回购）和买断式回购【答案】：C223、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（安排。A.货银对付原则B.分级结算原则C.共同对手方制度D.净额清算原则【答案】：C224、以下关于公司型基金的表述，正确的是（）。A.相比于契约型基金，公司型基金投资者的权利要小一些B.基金是独立的法人机构C.主要依据基金合同运营基金D.投资者享有直接管理基金的权利）【答案】：B225、（2021年真题）关于合伙型股权投资基金，以下表述错误的是（）。A.本质上是种合伙关系B.有限合伙企业是企业所得税的纳税主体C.普通合伙人既可以自任基金管理人，亦可以委托第三方任基金管理人D.有利于避免双重纳税【答案】：B226、股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，应符合的条件不包括（）。A.公司治理机制健全，合法规范经营B.主办券商推荐并持续督导C.业务明确，具有持续经营能力D.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净值资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间应从变更为股份有限公司之日起计算【答案】：D227、(2017年)下列关于公募基金管理公司的董事、监事、高级管理人员的义务的说法中，正确的有（）。A.Ⅰ、ⅢB.ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】：D228、货币市场基金可以投资的金融工具有（A.信用等级在AAA级以下的企业债券B.股票C.剩余期限在397天以内（含397天）的债券D.可转换债券【答案】：C）。229、依据《证券投资基金法》的规定，以下属于基金份额的持有人直接行使的权利是（）。A.决定更换基金管理人B.依法转让或者申请赎回持有的基金份额C.决定基金扩募或者延长基金合同期限D.调整基金管理人和基金托管人的报酬标准【答案】：B230、关于开放式证券投资基金的认购，下列表述正确的是（）。A.采用金额认购方式B.都收取认购费用C.采用份额认购方式D.只能采用前端收费模式【答案】：A231、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B232、基金职业道德修养不包括（A.深刻领会基金职业道德规范B.正确树立基金职业道德观念C.坚决维护基金职业道德规范D.积极参加基金职业道德实践【答案】：C233、下列关于创业投资基金运作特点的说法错误的是（）。A.从杠杆应用看，一般借助杠杆，以基金的自有资金进行投资B.从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业C.从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资D.从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值【答案】：A234、由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为（A.毛内部收益率和差额收益率B.折现收益率和差额收益率C.折现收益率和净内部收益率D.毛内部收益率和净内部收益率【答案】：D235、基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（）承担。）。）。A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构B.基金托管人C.基金投资者D.承销团【答案】：A236、下列关于母基金的特点和作用的说法中，不正确的是（）。A.母基金通常只会投资一只股权投资基金B.大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额认购，因此，一般投资者难以获得投资机会C.母基金可以通过帮助投资者扩大规模或缩小规模来解决投资者投资规模大小的问题D.投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会【答案】：A237、根据募集方式分类，可以将基金分为（A.公募基金与私募基金B.主动型基金与被动型基金C.封闭式基金与开放式基金D.契约型基金与公司型基金【答案】：A238、下列不属于《基金中基金指引》规范的内容范围的是（A.明确FOF的定义B.强化集中投资，防范风险C.减少双重收费D.强化FOF信息披露【答案】：B）。）。239、（）协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准（GIPS）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。【答案】：D240、契约型股权投资基金收益分配原则由（A.基金合同B.合伙协议C.公司章程D.双方协商【答案】：A241、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（）。A.指期末可供基金进行利润分配的金额B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分【答案】：A242、(2016年)关于ETF，以下说法正确的是（）。A.无论是机构投资者还是中小投资者，均可以在一级市场进行ETF套利）约定。B.投资者向基金公司赎回ETF，获得现金申购时可使用一篮子股票D.折价套利会增加ETF的总份额【答案】：C243、由于股权投资基金管理对专业性的高要求，市场上的股权投资基金通常（）。A.基金管理人自我管理B.委托专业机构管理C.下设专业子公司管理D.以上都不是【答案】：B244、私募股权投资基金的主要参与主体包括（A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D245、在垃圾债券中，（司发行的债券。A.20％B.25％C.30％D.50％【答案】：D）债券是由重大重组如杠杆收购组合的公）。246、基金公司的投资管理能力直接影响到（A.托管人B.保管人C.保险人D.基金份额持有人【答案】：D247、目前，我国债券市场的交易量以（A.柜台市场为主B.交易所市场C.银行间市场交易D.证券交易市场为主【答案】：C）的投资收益。）为主。248、关于道琼斯股票平均指数，以下表述错误的是（A.与标准普尔500指数相比，成分股数量更少B.成分股中没有公用事业类股票C.采用算术平均法来编制D.道琼斯股票价格平均指数的成分股股量不断在增加【答案】：B249、2007年，中国证券业协会设立了（流工作。A.基金公会B.基金业行会C.基金公司会员部D.证券投资基金业委员会【答案】：C）。），负责联络与业务交250、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（募基金登记备案系统进行备案。A.10日B.20个工作日C.10个工作日D.20日【答案】：B）内，通过私251、根据基金销售费用其他规范，以下表述错误的是（）。A.基金管理人和基金销售应当在基金销售协议中明确约定销售费用的结算方式和支付方式B.除客户维护费外，基金管理人和基金销售机构不得就销售费用签订其他补充协议C.客户维护费从基金管理费和基金销售服务费中列支D.基金管理人与基金销售机构可以在基金销售协议中约定，依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费【答案】：C252、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是()。A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并【答案】：C253、在我国，（）的投资者按其实缴出资比例分红，但是所有投资者可以在公司章程中作出例外规定。A.有限责任公司型股权投资基金B.股份有限公司型股权投资基金C.开放式投资基金D.契约型基金【答案】：A254、下列关于企业价值与股权价值的说法，错误的是（）。A.企业价值包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值B.企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值C.作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值D.最后的交易价格以企业价值为基础来确定【答案】：D255、我国基金信息披露的重大性标准是指（）。A.影响证券市场价格标准B.影响投资者决策标准或影响证券市场价格标准C.影响投资者决策标准D.以上均不正确【答案】：B256、关于现金流量表，以下表述错误的是（）A.现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的B.现金流量表的作用，包括反应企业的现金流量，评价企业为了产生现金净流量的能力C.现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间内现金（包含现金等价物）的增减变动等情形D.分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力【答案】：A257、下述行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是（）。A.某基金管理人通过第三方P2P平台完麒发起的股权投资基金的募集工作B.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金C.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人募誠立一只股权投资基金D.某基金管理人委托取得基金销售资格且是中国证券投资基金协会的会员(某商业银行)，为其募集一只股权投资基金【答案】：D258、(2016年)公开募集基金的基金合同不包括（）。A.基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务B.基金财产的投资方向和投资限制C.基金管理人和基金托管人的名称和住所D.基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名【答案】：D259、(2017年)按照《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金份额持有人应享有的权利有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B260、2005年11月，经国务院批准，国家发展改革委、科技部、财政部、商务部等十部委联合发布（），是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章。A.《私募投资基金监督管理暂行办法》B.《创业投资企业管理暂行办法》C.《证券投资基金法》D.《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》【答案】：B261、（）的评价是风险管理中的主要环节。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D262、投资者投资一项目，该项目5年后，将一次性获10000元收入，假定投资者希望的年利率为5%,那么按单利计算，投资现值为（）。A.8000元B.12500元C.7500元D.10000元【答案】：A263、大规模的组合调整被称为（A.资产转持B.资本转持C.资金转持D.资本转移【答案】：A）。264、关于开放式基金，以下表述错误的是（）。A.投资策略强调流动性管理，基金资产中要保持一定的现金及流动性资产B.基金份额数量不固定C.一般有一个固定的存续期D.基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回【答案】：C265、关于LOF和ETF的区别，以下表述错误的是（）的申购和赎回通过交易所进行,LOF的申购和赎回可以通过销售机构和易所进行B.在二级市场的净值报价频率上,ETF通常比LOF高通常采用完全被动式管理方式,LOF可以使被动管理型基金也可以是主动管理型基金的申购和赎回是基金份额与现金的对价，LOF的申购和赎回与投资者交换的是基金份额与一篮子股票【答案】：D266、权益乘数的计算公式为（A.所有者权益总额/固定资产B.所有者权益总额/资产总额C.资产总额/所有者权益总额）。D.固定资产/所有者权益总额【答案】：C267、（）是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。A.债券市场B.货币市场C.资本市场D.股票市场【答案】：C268、某基金对A项目具有初步投资意向,随后展开了尽职调查。在尽职调查过程中,某基金了解了A项目的经营模式、股权结构、债权债务关系、法律诉讼情况、需遵循的法律及其监管机构等情况,发现A项目80%的收入来源集中于5个大客户,大客户依赖程度相当高。上述尽职调查了解到的内容主要体现了尽职调查的（）作用。A.投资决策辅助B.风险发现C.调低估值D.价值发现【答案】：B269、（2017年真题）某投资者在阅读一份公募证券投资基金信息披露报告，其中披露了近3年基金每年收益分配情况，则该投资者正在阅读的信息披露报告是（）。A.年度报告B.半年度报告C.季度报告D.净值公告【答案】：A270、对公募基金信息披露的要求，说法错误的是（）。A.应保证所披露信息的真实性、准确性和完整性B.应保证投资人能够有效按照基金合同的约定复制公开披露的信息资料C.应保证投资人实时了解基金投资组合的信息D.应确保予以披露的基金信息在中国证监会规定时间内披露【答案】：C271、成熟阶段企业的考察重点是（A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】：D272、流通在市场上的中央银行票据以（A.６个月以上B.６个月以下C.1年期以上D.1年期以下【答案】：D273、下列关于同业拆借的表述，不正确的是（）。A.期限最短的是隔夜拆借，最长的接近一年B.拆借的资金一般用于缓解金融机构长期流动性紧张C.中央银行可以通过提高存款准备金率来影响同业拆借利率D.同业拆借活动起源于存款准备金制度）的央票为主。）。【答案】：B274、关于混合型基金的风险管理，以下表述错误的是（）。A.偏股型混合基金需要重点对组合久期、信用评级等指标进行监控B.混合型基金根据投资比例，可以划分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等C.偏债型混合基金需要重点对期限结构、杠杆率、流动性等指标进行监控D.混合型基金的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金【答案】：A275、（2016年真题）基金管理人的高级管理层负责制定书面的合规政策，应报经（）审议批准后传达给全体员工。A.股东大会B.合规与风险管理委员会C.董事会D.合规管理部门【答案】：C276、我国公司型基金按照（A.公司章程B.合伙协议C.信托契约D.投资者意愿【答案】：A277、关于公司在全国中小企业股份转让系统挂牌要求中，以下表述错误的是()A.股权明晰，股票发行和转让行为合法合理）来运营。B.业务明晰，具有持续经营能力C.公司进行了股改的，存续期从股改确认完成时计算D.公司须依法设立并存续满两年【答案】：C278、(2016年)下列关于基金投资顾问机构的叙述中，错误的是（）。A.按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议B.是从事基金投资顾问活动的机构C.可以以任何方式承诺或者保证投资收益，且不得损害服务对象的合法权益D.基金投资顾问机构及其从业人员提供投资顾问服务，应当具有合法的依据【答案】：C279、（）是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。A.定价委托B.成交确认委托C.协价委托D.成交委托【答案】：A280、（）中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项。A.基金合同B.招募说明书C.基金托管协议D.基金宣传资料【答案】：A281、（）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。.基金互认D.以上选项都正确【答案】：B282、封闭式基金交易报价最小变动单位是()元人民币。A.0.0001B.0.001C.0.01D.0.1【答案】：B283、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万份，当日基金份额净值为（）元。A.1.64B.1.68C.1.65D.1.5【答案】：C284、（）是指包含对通货膨胀补偿的利率。A.实际利率B.名义利率C.即期利率D.远期利率【答案】：B285、(2017年)下列关于开放式基金的申购的说法中，正确的是（）。A.基金份额登记确认基金份额时，申购生效B.投资人交付申购款项，申购生效C.投资人收到基金管理公司发送的申购成功的通知时，申购生效D.投资人填写申购申请表并签字，申购生效【答案】：A286、（2016年真题）关于道德与法律的区别，下列表述错误的是（）。A.法律通常以文字作为载体，而道德没有特定的表现形式B.一般认为，法律调整的范围比道德调整的范围更为广泛C.法律以权利义务为内容，而道德一般只以义务为内容D.法律主要依靠国家强制力保障实施，而道德主要依靠社会舆论等力量实现其约束力【答案】：B287、某投资者以18元／股的价格购入100股某公司股票，半年后该公司发放分红0．3元／股，1年后该公司股票价格上升至19元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。A.5.56％B.7.23％C.1.67％D.3.89％【答案】：B288、持有区间收益率通常来源于两部分，那么这两部分是（）。Ⅰ.资产回报率Ⅱ.投资收益率Ⅲ.价格收益率Ⅳ.收入回报率。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】：B289、下列关于道德的说法中，错误的是（）。A.道德是由一定的社会经济基础决定的，是一定社会关系的反映B.不同的社会条件下的社会价值观念和道德标准是一致的C.社会道德规范是一个国家所有公民应当遵守的道德规范的总和D.道德的差异性可以表现为基本道德规范与特定道德规范之间的差异【答案】：B290、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中期趋势和短期趋势【答案】：A291、基金托管人需于基金份额发售的（管协议登载在托管人网站上。A.5日B.1日C.2日D.3日【答案】：D292、以下不属于可转换债券的基本要素的是（A.赎回条款B.转换期限C.市场利率D.回售条款【答案】：C293、（2016年真题）下列哪一项不属于信息披露内容应遵循的原则?（）A.真实性原则B.准确性原则C.完整性原则D.公正性原则【答案】：D294、监事会对经营管理的业务监督说法错误的是（）。A.当董事或经理人员执行业务违反法律法规、公司章程以及从事登记营业范围之外的业务时，监事有权通知他们停止其行为B.定期调查公司的财务状况，审査账册文件，并有权要求董事会向其）。）前，将基金合同、托提供情况C.审核董事会编制的提供给股东会的各种报表，并把审核意见向股东会报告D.当监事会认为有必要时，―般是在公司出现重大问题时，可以提议召开股东会【答案】：B295、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日()。A.15:30B.14:00C.16:00D.17:00【答案】：C296、股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息。A.5B.10C.15D.20【答案】：B297、基金公司股东按其在基金公司（担相应的义务。A.职位B.权利C.出资比例D.贡献）对公司享有权利，并承【答案】：C298、（2016年真题）（）主要是指合规部门和督察长在基金公司组织体系中应当有独立地位，合规管理应当独立于其他各项业务经营活动。A.专业性原则B.公正性原则C.主观性原则D.独立性原则【答案】：D299、一般规定基金份额份数以四舍五入的方法保留小数点后（位以上。A.2B.3C.5D.8【答案】：A300、关于个人投资者的需求，下列表述错误的是（）。A.个人投资者的就业状况可能会影响其投资需求B.个人投资者的短期目标可能是通过投资为将来退休后的生活提供收入C.个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求D.个人投资者的短期目标可能是购买汽车【答案】：B）

2022-2023年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范题库与答案

单选题（共75题）

1、在证券投资基金中，投资门槛最低的大众理财工具是（ ）。

A.私募基金

B.债券基金

C.公募基金

D.股票基金

【答案】 C

2、下列关于基金交易业务控制，说法错误的是（ ）。

A.建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管

B.建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施

C.公司应当执行公平的交易分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公平对待

D.基金经理可以直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易

【答案】 D

3、某封闭式基金最新公布的基金份额净值为0.9元，市场交易价格为0.65元，该基金的折价率为（ ）。

A.27.78%

B.25%

C.38.46%

D.28.86% 【答案】 A

4、（2017年真题）下列关于中国证券投资基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理的登记备案的说法中，错误的是（ ）。

A.中国证券投资基金业协会为私募基金管理人办理登记备案表明对其持续合规情况的认可，但并不构成对其投资能力的保证

B.中国证券投资基金业协会为私募基金管理人办理登记备案并不构成对其投资能力和持续合规情况的认可

C.中国证券投资基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案并不构成对私募基金管理人投资能力和持续合规情况的认可，并不作为对基金财产安全的保证

D.中国证券投资基金业协会为私募基金办理登记备案并不作为对基金财产安全的保证

【答案】 A

5、关于开放式证券投资基金的认购，下列表述正确的是（ ）。

A.采用金额认购方式

B.都收取认购费用

C.采用份额认购方式

D.只能采用前端收费模式

【答案】 A

6、投资者的评估结果有效期最长不得超过（ ）年。

A.1

B.2

C.3 D.5

【答案】 C

7、基金公司信息披露的（ ）原则，要求使用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不得使人误解，不得使用模棱两可的语言。

A.准确性

B.完整性

C.及时性

D.客观性

【答案】 A

8、基金宣传推介材料登载基金管理人股东背景时，应当特别声明（东之间实行业务隔离制度。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.基金份额持有人

D.基金结算机构

【答案】 B

9、(2016年)Ⅳ.职业道德具有具体性

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D

）与股 10、下列各项中，（ ）不属于基金宣传推介材料在语言表述方面应当特别注意的问题。

A.在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业缋稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强 ”、“唯一”等表述。

B.不得使用“坐享财富増长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述。

C.不得使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述。

D.注重对行业公信力及公司品牌、形象的宣传。

【答案】 D

11、依据《证券投资基金法》的规定，中国证监会依法履行职责，有权采取的监管措施不包括（ ）。

A.调查取证

B.行政处罚

C.限制交易

D.刑事处罚

【答案】 D

12、（ ）是指对投资额较大的个人投资者与机构投资者提供的个性化服务。

A.电话服务中心

B.邮寄服务

C.自动传真、电子信箱与手机短信

D.“一对一”专人服务 【答案】 D

13、根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（ ）日为投资人登记权益，投资人在（ ）日为（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

A.T+3,T+7

B.T+2,T+3

C.T+1，T+2

D.T，T+1

【答案】 C

14、基金管理人、基金托管人在从事证券投资基金活动时，应当遵循的原则不包括（ ）。

A.自愿

B.公平

C.公开

D.诚实信用

【答案】 C

15、（ ），中国证券业协会基金公会成立。

A.2001年8月

B.2000年8月

C.2001年6月

D.2000年6月

【答案】 A 16、(2016年)对于基金活动中存在的违法违规行为，中国证监会可以采取的行政处罚措施不包括（ ）。

A.没收违法所得

B.罚款

C.强制整顿

D.撤销相关业务许可

【答案】 C

17、(2017年)关于基金份额持有人大会，下列描述错误的是（ ）。

A.基金份额持有人大会由全体基金份额持有人组成

B.基金份额持有人大会的日常机构可以对基金的投资管理活动进行指导和审查

C.基金份额持有人大会不得就未经公告的任何事项进行表决

D.根据基金合同约定，基金份额持有人大会可以设立日常机构

【答案】 B

18、（ ）是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内、外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。

A.内部控制

B.外部控制

C.直接控制

D.间接控制

【答案】 A

19、证券投资基金与银行存款差异表现在（ ）。

A.性质不同

B.收益与风险特性不同

C.信息披露程度不同

D.以上都是

【答案】 D

20、关于ETF，以下说法正确的是（ ）。

A.投资者向基金公司赎回ETF，获得现金

B.折价套利会增加ETF的总份额

申购时可使用一篮子证券或商品

D.无论是机构投资者还是中小投资者，均可以在一级和二级市场进行ETF套利

【答案】 C

21、（2016年真题）以下选项中，不属于金融交易的组织方式的是（ ）。

A.股票交易方式

B.交易所交易方式

C.柜台交易方式

D.电信网络交易方式

【答案】 A

22、公司型基金以( )的投资公司为代表。

A.美国

B.英国 C.中国

D.西欧

【答案】 A

23、（ ）根据总经理提名决定合规负责人的聘任、解聘及薪酬事项。

A.监事会

B.合规管理部门

C.董事会

D.管理层

【答案】 C

24、根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，关于中国证监会依法履行职责有权采取的监管措施，下列说法正确的是（ ）。

A.中国证监会办案人员在调查与违法案件有关的资金账户、证券账户和银行账户时，必须获得公安机关的协助

B.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经中国证监会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖

C.经中国证监会主要负责人批准，办案人员可以复制基金公司的任意交易记录

D.对怀疑已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产的，中国证监会办案人员可以直接予以冻结或者查封

【答案】 B

25、基金托管协议由（ ）签订的。

A.基金份额持有人和基金管理人

B.基金份额持有人和基金托管人 C.基金管理人和基金托管人

D.基金份额持有人、基金管理人和基金托管人

【答案】 C

26、（ ）是指基金管理人应当建立科学严密的风险评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。

A.环境控制

B.风险评估

C.控制活动

D.信息沟通

【答案】 B

27、基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（ ）。

A.基金托管人

B.基金代销机构

C.基金管理人

D.基金份额持有人

【答案】 B

28、（2017年真题）下列关于忠诚敬业的描述中，错误的是（ ）。

A.基金从业人员离职手续办理完毕后，对原从业机构不再承担任何的忠诚敬业义务

B.基金从业人员有义务保护公司财产、信息安全，防止所在机构资产损坏、丢失 C.基金从业人员提出辞职后，仍应根据所在机构规定，履行相关义务

D.基金从业人员已提出辞职但未完成工作移交的，不得擅自离岗

【答案】 A

29、关于基金申购费，以下表述错误的是（ ）。

A.申购费和认购费一样，可以采用前端收费方式，也可以采用后端收费方式

B.后续收费方式是指在赎回时从赎回金额中扣除的收费方式

C.货币市场基金申购费较高

D.基金销售机构可以对基金销售费用实行一定的优惠

【答案】 C

30、将投资基金分为契约型、公司型、有限合伙型等形式是按照（ ）划分的。

A.资金募集方式

B.法律形式

C.运作方式

D.所投资的对象的不同

【答案】 B

31、基金（ ）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

A.管理人

B.托管人

C.份额持有人

D.注册登记机构 【答案】 C

32、下列不属于公司股东享有的权利的是（ ）。

A.收益分配权

B.决定权

C.表决和监督权

D.知情权

【答案】 B

33、当基金募集期限届满时，以下选项会导致基金募集失败的是（ ）

A.公开募集开放式基金募集份额总额5亿份，基金份额持有人数200人

B.公开募集开放式基金募集份额总额1.5亿份，基金份额持有人数260人

C.非公开募集开放式基金募集份额总额5亿份，基金份额持有人数260人

D.公开募集开放式基金募集份额总额5亿份，基金份额持有人数260人

【答案】 B

34、基金市场营销的特征不包括（ ）。

A.规范性

B.服务性

C.综合性

D.持续性和适用性

【答案】 C

35、基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载（ ）。

A.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩

B.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩

C.当年上半年的业绩

D.从合同生效之日起计算的业绩

【答案】 A

36、基金管理人内部控制的独立性原则要求（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A

37、基金募集一般经过下列步骤（ ）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D

38、基金资产运作情况主要表现为（ ）并具体反映到基金资产净值的波动上。 A.证券资产的利息收入

B.投资收益

C.公允价值变动损益

D.以上都是

【答案】 D

39、基金拟在（ ）上市交易的，基金管理人应编制并披露基金上市交易公告书。

A.中国证监会

B.证券交易所

C.基金业协会

D.证券业协会

【答案】 B

40、（2017年真题）中国证监会实行注册管理的基金服务机构包括（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D

41、(2016年)基金从业人员在执业活动中接触到的秘密不包括（）。

A.商业秘密

B.客户资料 C.国家机密

D.内幕信息

【答案】 C

42、基金的宣传推介资料中，符合法律法规相关要求的是（ ）。

A.使用“净值归一”等表述

B.登载完整的风险提示函

C.预测基金的证券投资业绩

D.使用“坐享财富增长”的表述

【答案】 B

43、(2017年)根据《私募投资基金监督管理暂行办法》关于合格投资者的规定，下列说法正确的是（ ）。

A.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划应当满足一定存续年限方可视为合格投资者

B.企业年金基金应由特定的投资管理人管理方可视为合格投资者

C.社会保障基金达到一定资产规模的投资组合方可视为合格投资者

D.投资于所管理私募基金的私募基金管理人的从业人员是合格投资者

【答案】 D

44、对于基金客户的档案数据，应当（ ）。

A.逐日备份并本地妥善存放

B.逐日备份并异地妥善存放

C.逐月备份并异地妥善存放

D.实时备份并本地妥善存放 【答案】 B

45、当客户的利益与机构的利益，从业人员个人的利益相冲突时，应遵循的准则是（ ）。

A.优先满足从业人员个人的利益

B.优先满足股东的利益

C.优先满足机构的利益

D.优先满足客户的利益

【答案】 D

46、（2016年真题）LOF的申购、赎回采用（ ）原则。

A.份额申购、份额赎回

B.金额申购、金额赎回

C.金额申购、份额赎回

D.份额申购、金额赎回

【答案】 C

47、按照资金募集方式，投资基金可以分为（ ）。

A.开放式基金和封闭式基金

B.公司型基金和契约型基金

C.公募基金和私募基金

D.在岸基金和离岸基金

【答案】 C

48、（2017年真题）基金管理人自收到基金核准文件之日起6个月内未开始发售，但原注册事项未发生实质变化的，应该报国务院证券监督管理机构（ ）。

A.核准

B.重新注册

C.审批

D.备案

【答案】 D

49、（2017年真题）关于基金、股票和债券所筹资金的投资方向，下列表述错误的是（ ）。

A.股票筹集资金主要投向实业领域

B.基金、股票和债券都是直接投资工具

C.基金筹集资金主要投向有价证券等金融产品

D.债券筹集资金主要投向实业领域

【答案】 B

50、下列关于混合基金的表述，正确的有（ ）。

A.偏股型基金、灵活配置型基金风险较高

B.混合基金的预期收益低于债券基金

C.比较适合偏好风险的投资者

D.偏债型基金风险较低，预期收益率较高

【答案】 A

51、合规管理部门应在督察长的管理下协助高级管理层有效识别和管理所面临的合规风险，履行以下基本职责：（ ）。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B

52、ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（ ）。

A.6位

B.5位

C.7位

D.8位

【答案】 D

53、(2017年)关于基金交易业务内部控制的要求，下列表述正确的是（ ）。

A.基金管理人应建立完善的交易记录制度，至少每周核对投资组合列表并存档保管

B.公司应执行公平交易原则，确保不同投资者的利益能够得到公平对待

C.基金经理在紧急情况下可直接向交易员下达投资指令或直接进行交易

D.为保证投资者指令的执行效率，应先执行指令再审核其的合法、合规和完整性

【答案】 B

54、对基金管理公司变更持有 5%以上股权的股东，国务院证券监督管理机构应当自受理申请之日起（ ）日内做出批准或者不予批准的决定。

A.10 B.30

C.15

D.60

【答案】 D

55、依据（ ）不同，可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金。

A.投资对象

B.投资目标

C.投资理念

D.运作方式

【答案】 C

56、LOF在交易所的交易规则不包括（ ）。

A.买入LOF申报数量应当为100份或其整倍数

B.申报价格最小变动单位为0、001元人民币

C.深圳证券交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制

D.投资者T日卖出基金份额后的资金当即可到账

【答案】 D

57、基金托管人技术系统的内部控制应通过严格的管理措施，确保系统安全运行，其中不包括（ ）。

A.授权制度

B.信息披露制度

C.门禁制度 D.内外网分离制度

【答案】 B

58、关于基金销售机构的职责规范，以下表述错误的是（ ）。

A.销售基金时，基金管理人应制定合理的业务规则，对基金认购\'申购、赎回、转换、非交易过户等行为进行规定

B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年

C.基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、基金销售机构可以向公众分发、公布基金宣传推介材料

D.基金管理人、基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料八

【答案】 C

59、基金销售机构销售基金产品一般以（ ）营销理论为指导。

A.3Ps

B.4Ps

C.5Ps

D.6Ps

【答案】 B

60、（ ）是指基金销售机构或人员为解决客户有关问题而提供的系列活动。

A.基金售后服务

B.基金销售服务

C.基金理财服务 D.基金客户服务

【答案】 D

61、基金份额持有人大会就审议事项做出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（ ）以上通过。

A.二分之一

B.三分之一

C.三分之二

D.四分之三

【答案】 A

62、关于投资者教育，表述错误的是（ ）。

A.为了更好地保护投资者的权益，维护基金行业长期、持续、稳定的发展，同时防范基金销售机构和基金投资者之间潜在的纠纷和诉讼风险，这个行业的每个参与主体都需要积极开展投资者教育工作

B.投资者教育是保护投资者合法权益的重要工作，也是基金市场基础建设的重要内容

C.广泛开展投资者教育，是推进基金行业健康发展的一项长期性、系统性工作

D.投资者教育工作的目的就是用简单的语言向投资者解释在基金投资中如何更安全地获得更大的收益

【答案】 D

63、基金销售人员禁止性规范包括（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D

64、企业风险管理的基本框架不包括（ ）。

A.内部环境

B.目标设定

C.风险披露

D.风险应对

【答案】 C

65、无需披露上市交易公告书的基金品种是（ ）。

A.上市开放式基金

B.封闭式基金

C.开放式基金

D.交易型开放式指数基金

【答案】 C

66、下列关于基金运作关系的说法，错误的是（ ）。

A.基金服务机构与基金托管人是基金的当事人

B.基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人

C.基金市场上的各种服务机构通过自己的服务参与基金市场

D.监管机构负责对基金市场上的各种参与主体实施全面监管

【答案】 A

67、基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与（ ）相关的披露义务。

A.基金份额持有人大会

B.基金份额变化

C.基金份额持有信息

D.基金运作、托管监督报告

【答案】 A

68、管理层会议的主席一般是（ ）。

A.董事长

B.总经理

C.督察长

D.监事长

【答案】 B

69、合规风险的主要种类不包括（ ）。

A.投资合规性风险

B.销售合规性风险

C.投机合规性风险

D.信息披露合规性风险

【答案】 C

70、关于基金信息披露的禁止性行为，以下说法错误的是（ ）。

A.有利于投资人获取良好的投资收益

B.有利于保护公众投资者的合法权益 C.有利于维护证券市场的正常秩序

D.有利于防止信息误导投资者造成投资损失

【答案】 A

71、基金份额持有人大会应当有代表（ ）以上基金份额的持有人参加，方可召开?

A.二分之一

B.三分之一

C.三分之二

D.四分之三

【答案】 A

72、基金管理人内部控制的原则不包括（ ）。

A.有效住原则

B.相互依赖原则

C.成本效应原则

D.健全性原则

【答案】 B

73、基金管理人内部控制机制不包括（ ）。

A.公司管理层对人员和业务的监督控制

B.员工自律

C.部门主管的检查监督

D.证监会及派出机构检查、监督和指导 【答案】 D

74、基金信息披露的（ ）要求信息披露的表述应当简明扼要。

A.易解性原则

B.规范性原则

C.易得性原则

D.完整性原则

【答案】 A

75、私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告。

A.1

B.3

C.4

D.6

【答案】 C

）个月内，向基金业