投资银行中的CVA，DVA和FVA是什么意思

CVA - credit valuation adjustment,又叫counterparty credit charge. 是投行用来量化评估over the counter 衍生品违约风险的一个量，反映的是衍生品交易一方对另一方违约风险及由此导致的损失量度的估计。和传统的信用风险，如贷款违约不同，counterparty risk是交易双方都面临的(bilateral)，因为实际的风险品价值可能对其中的任何一方有利，且每天都在波动。对其中一方，在对方违约时只有衍生品价值对其为盈利时（exposure 为正）时才会有loss。